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所以前一天,我发现自己在GocurryCracker.com上追赶他的一些内容,我读过一篇文章 2018年GCC资产分配。

在其中,Jeremy谈到了他退休的资产配置,为什么他决定得到一个 少量 更多的 conservative and increase his bond allocation to about 10%, leaving equity allocation at 90%.

现在,到了普通读者,这不起作用’根本没有守护。但我最后一次在清迈见面,我惊讶地知道他当时的股权分配是100%。我几乎吐了我的泰国茶。

“老兄,你是坚果吗?!? aren.’你担心返回风险的顺序吗?大学教师’你保留现金垫子吗?你的收益盾怎么样?!?”

他的回应:“Meh”

在FI博主中我’在现实生活中遇到了,杰里米很容易我所知道的最乐观的人。他’是那种将飞到一个城市的人的类型’从来没有任何想法,那天晚上他要睡觉“figure it out.”作为一个强壮的计划者,这会让我去坚果。

事实上,我们最后一次遇到了,他告诉我他几乎淹没了学习如何冲浪的故事。他已经脱掉了冲浪板,并被当前吸了下来。他记得试图抓住自己的方式和思考“Boy, if I don’在接下来的10秒内t表面’我要耗尽空气!”但后来他做了表面并将其恢复到岸边。他的经验教训了吗?“Whee! Let’s do it again!”

有趣的是他的妻子温妮是他对他的完全对面。当他们遇到时,她和鞭炮立即开始绑定如何与泰国的供应商讨论。温妮显然花了一个小时敲掌,可以为一双牛仔裤获得25泰铢。杰里米’s reaction was “Who cares! That’不到一美元!” Winnie’变化是说“是的,但是通过这25泰铢,我可以得到冰淇淋!”这立即可爱,令人沮丧’确切地思考。当然,当Jeremy试图让她学习如何与他冲浪时,她的回复是“不,谢谢。我将在岸边没有死。”

所以,当他依此解释他的分配转变时,我必须笑。

我是100%股权组合的坚定信徒。统计是一件美丽的事情。你可能会在我的思考中短语,“我们赢了比赛,所以让它骑! Woohoo!“

蒙古有一个不同的观点,更多沿着“我们已经赢得了比赛,让我们停止演奏”劝说。和说服,她做到了。

那’s so Winnie.

但这条文章让我想到我们计划随着时间的推移划分的股权分配。我们’Re 60/40,相对于那边的牛仔杰里米相对于牛仔杰里米的漂亮保守比率。

在我们仍在工作的积累阶段,通常的金融文学旨在建议我们应该采取相当侵略性的投资立场,也许从100%的股权开始。相反,我们在60/40开始。当时,我们打算增加我们的股权分配,因为我们对投资更加舒服,但运气将拥有2008年的崩溃,我们努力休息甚至休息。幸运的是,我们的 60/40分配让我们回到一年中,因此,我们相对枪害羞而且没有’T增加了我们的股权分配,在大多数累积阶段停留在60/40。

然后我们退休了。

在我们退休后,我们发现60/40分配非常有用,所以我们保留了它。通过将我们的固定收入分配转移到更高的收益资产,如首选股票,房地产物品胜利和高收益债券,我们建立了我们的 产量盾牌 在我们退休时,舒适地风化了沙特石油崩溃的风暴。

然而,在我们设法避开那场灾难之后不要销售进入市场风暴,而是进食到我们的现金垫子,发生了奇怪的事情:市场上涨了。和起来。 !!

当我们在2015年退休时,我们有100万美元。现在,2.5年后,尽管没有工作,但我们的净值已经增长到1.25亿美元。

这导致我们重新评估我们的产量盾牌。现在,我们的收益率达到3%。当我们有100万美元的时候,这意味着每年30万美元。但现在我们有1.25亿美元,3%是37,500美元。我们的现金垫50万美元,为我们提供了($ 50k / [40万美元的支出–$ 30k收益率= $ 10k])5年现在覆盖我们20年。显然,我们过于保守并在桌子上离开收获。

因此,随着我们的投资组合上升,股权部分也因市场收益而上涨。

随着我们的投资组合,我们的产量盾也在增长。当那个产量盾牌开始接近我的生活费用时,我开始思考,“唔。也许我应该开始为股权分配更多!”毕竟,股权是未来的收入与当前收入。但如果我目前的收入已经足够支付我的生活费用,那么如果我不达到未来的收益,它就没有意义’T需要更多的当前收入。

所以我的退休计划是逐步增加我的股权分配。这将产生减少产量盾牌的效果,但只要产量盾牌继续符合我的生活费,我认为没有理由放弃当前收益率的未来收益’t need it.

那 being said, 100% equities seems a bit nutso to me. Modern Portfolio Theory assumes that you own at least 2 assets so that you can rebalance between them as markets go up or down. But with 100% equities, you lose that ability to rebalance. So even if markets just keep going higher and higher, I don’认为我想超过80%的股票。

现在希望这是我们的大部分退休生活的目标。股票市场上涨将我们的投资组合规模增加到3%甚至2%的股息收益率超过足以支持我们的生活费。我将牺牲过多的产量,以便在心跳中获得未来的资本收益。此外,股票是对通货膨胀的优异对冲,而固定收入则不是。因此,如果您,它会随着时间的推移而追逐股票是有意义的’仍然年轻,在你之前有很多年的退休。

但是,在某个点,我确实计划进入债券。具体来说,当我到达时“traditional”退休年龄为65。它’在未来远远(30年,其实!)但是当我变老和灰色时,修剪我的股权曝光可能有意义。毕竟,我对通胀的影响自然受到我剩下的岁月的限制,并且在这一点上,我计划逐渐转移到固定收入。

随着时间的推移,我计划逐渐减少我的股权曝光,因为我年纪较大,直到我达到20/80的楼层。

以便’对我们的投资组合的我多十年退休计划。一世’很好奇你的想法。让我们在评论中知道!

 

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68 thoughts on “”

  1. 它作为我的债券的完美时间,因为我的债券的投资组合是负面的,因为股票处于正面。每次我(15天)正在购买,非常不情愿地按vab上的购买按钮 -
    但正如你所说,这一切都取决于退休年龄,即从现在开始的5年,因此我仍然持续到60/40,最近略微漂移了70/30。

    事实上,我正在等待您在最近帖子中提到的详细文章

    //www.mjquqn.icu/invest/whos-afraid-big-bad-bond-bubble/
    “据说,有一些事情可以减少利率上升的影响,同时仍然保持这种良好的缓冲效果。这将是下一个星期三的帖子的主题。 ”

    您能否才能发布替代方案/策略来减少债券价值的低估。

    像往常一样,你的博客对像我这样的普通人来说是最有效和可理解的。 (尝试了几个其他博主包括Garth Turner’S帖子,但内容反弹在我的脑袋里)

  2. I’M在GCC营地的资产分配。一世’M计划今年开火,并将进入90%+股票。一旦BND产量超过3.5%,我就会向债券分配更多。

  3. 有一个稳定的论点,可以获得80-100%的股票,但实际婊子是易变的耐受性。如果您在投资组合中可以胃部降级为40-50%,那么这就是为您俩而年轻的人的正确方式。如果投资组合足够大(tbtf–“太大而无法失败”?)组合的综合股息产量涵盖了所有的生活费。对我来说,TBTF投资组合是股息收入从100%股权投资组合占付125%的费用。这样,即使在严重的衰退期间划股股息,也有足够的被动收入来到你的方式,这样你就不必出售任何股票。但是,今天,在33年以上的美国海角-10比率,随着时间的推移,从60%到80-100%的时间慢慢缓慢。使用更正来颠簸股权分配。

    1. 我喜欢。 TBTF。还在那里’关于似乎似乎粗粮的100%股票组合的东西。如果你只有一个资产,你重新平衡是什么?

      1. 徘徊,TBTF组合的美丽是你不’T需要重新平衡。如果您的股权投资组合投入平等或超过您的生活费用的125%,那么您所做的只是节省25%的超额,以在股息可能被削减的熊市期间资助任何短缺。这样,你aren’在熊市的深处销售单一股权份额–从而消除了投资组合长寿失败的最大原因。当然,这有一个限制–如果股息需要几年才能恢复到您的费用覆盖点,您需要查看生活方式费用以避免销售股票。但通常,熊市持续不到18个月,一般而至,如果3年内恢复到以前的水平(即使您查看2008-09次经济衰退数据)。所以,100%股权组合不是那么“nutso”对于具有TBTF组合大小的人。当然,很少有幸如此幸运,使一个如此大的投资组合,仍然足够退休。

  4. 我喜欢关于杰里米和温妮的笑话背后的严肃性同意他们的财务方法。

    无论您是保持合并还是单独的银行账户等,那么一夫妇在一起的夫妇仍然是一个单一的“household”经济单位。如果你想要持续的关系,那么需要从所有利益相关者那里买到 -

  5. 嗨F.&W,
    您还在拥有这些(首选股份 - CPD。Reits-xere。在您的固定收益组合中,除了VAB的固定收益组合中,高收益债券 - HYI)?
    如果是,请您能分享这些固定收入资产的分配吗?
    我目前只有40%的债券,只有vAb才能达到利率增加和债券价值的低迷,我想增加你们所拥有的风险的固定收入资产。
    如果我决定去70(e)/ 30(b)而不是60/40,我会喜欢在其中的最佳百分比(30%)。
    感谢您更详细地关注此债券的主题。

  6. VBMFX看起来像老年人那里的一大块钱的良好赌注。由于通货膨胀以较高的优惠券率购买新债券,因此该指数应持续成熟,以利用由于通货膨胀为基金购买新债券的通货膨胀。

    我有大约15%的总投资捆绑在几个首选的ETF中’S并注意到股价约为10%的规定,目前的速度和通胀恐惧。我不’T需要幸福地卖掉它们,但他们每月支付船舶。我确实关闭了这些自动再投资,以便在每隔一个月都有更好的购买机会,从而在那里放一点干粉。

    摇滚!

      1. BND是ETF,VBMFX是债券市场指数追踪器。我封装在一起,看起来Bnd占此升高’07 but can’T告诉完全退货,只有价格运动。我刚刚寻找债券指数资金,了解支付如何随着盈利率而改变。 VBMFX一直返回1989年在我找到的图表上。对我来说看起来像6岁。有六个。

  7. 现在你打开了潘多拉’S Box,我们如何不是时间市场,以及资产分配将使最大值的最低风险返回。

    没有人真正知道…一种技术现在可能很好地工作,(100%股权),但看过过去的市场回报,即分配是让人们跳下建筑物,而破产的对冲基金(想想黑人学徒)甚至杰里米正在看到他的年龄的光明,风险耐受性,现金是国王,用沃伦自助餐。

    60/40是我建议我的沙发马铃薯朋友,如果他们询问,它就可以轻松,安全,以及在您接近或实际进入支出阶段时,您需要通过改变这种分配来降低风险。过去的市场总是恢复…最终,但它已经拿了10到20年来回来。所以不,你没有丢失,但机会成本可能是巨大的。这就是为什么多元化是国王,并且有现金将重新余额重新归还股票。

    请记住,计算是一个百分比,而不是金额,基于价值自动被重新分配,因此您可以’只要您拥有当前市场周期的投资地平线,需要改变整个市场周期的分配。

    I don’T,我在5年内退休,需要2所大学生的现金,因此组合主要是现金和债券,股权30%。 rrsp.’S大约50/50,在这个市场周期的过去2 - 3年内打算保持这种平衡。

    每个人都不同,这就是为什么你需要个人建议,来自合格的投资专业,而不是我。

    干杯

    1. 是的,我通常告诉人们也以60/40开始,然后在投资中更舒服地蠕动。你真的不知道它是什么’S喜欢经过衰退,并在日复一日地观看你的钱,直到它实际发生。我们经历了它并幸存下来,即使那时我就害羞地羞于增加我的股权分配。

  8. 我想这取决于每个人自己的风险容忍度。当我变老时,我个人对提高我的固定收入的想法不热。相反,我宁愿考虑即将到来的潜在情况。我们陷入公牛队9年。是的,小10%的更正,就像我们刚才发生的事情(我的平衡投资组合几乎没有动作,没有理由甚至重新平衡)。我之前是60/40,但目前是50/50(自今年年初以来)。我明白我放弃了在短期这样做,但我接受它。我也接受了在接下来的几年里,随着央行筹集税率,经济衰退的可能性增加。结果,如果我可以在更安全的东西中从经济衰退速度开始反弹,现在可以从经济衰退中反弹,并且有更多的重新平衡,那么略低。一旦发生20%+下降,我的目的是返回60/40或70/30。我对平衡组合的成本将是每年1-2%的机会成本,直到这种情况发生。

    大约一年前发生了2008 - 9年,我做了同样的事情。那个时候,我对那个时候谈过的人认为我是愚蠢的。当狗屎打风扇时,所有人都对我说的是“你是怎么知道的?”。我的回答只是简单地,我喜欢我的钱,不会让它变得不仅仅是需要的方式。

    总体而言,对我来说,年龄不是资产分配的决定因素,而是情况。每个人都说房价只能在多伦多和GTA。我卖掉了我的房子并在2017年1月拿到了这笔钱。在那里,每个人都说我是愚蠢的。现在的东西在哪里?房子现在只上去吗?恰恰相反。在那里,我也接受了我会失去一些潜在的收益,但也接受了像这样的肉汁火车并不持久。

    杰里米的所有权力。聪明的家伙和我尊重他的立场。不过,我没有钢铁神经。目前,我42岁,坐拥1,025,000美元,收益率为3.2%,所有ETF和少量的现金。没有债务,仍在努力增加投资组合的余额另外2年,10个月。我很满意现在的事情已经过滤到现在。

    我的建议。如果您的风险容忍发生了变化,并且您可以使用更高的股权位置,一切都是这样做。如果它是因为贪婪或嫉妒(我只这样说,就像你比较你的回归到Jeremy的)一样,这不是做出改变的好理由。我一直在说–你们两者都做得很好,应该为你的风险宽容所成就并做到了什么。我认为他最终有一个非常好的原因。

    1. I’在这里与另一个戴夫(这是一个奇怪的名字巧合),我的情况是相似的。 10%的纠正唤醒了我一点。我有魔法号码我想打,然后我想我’在他的股票和现金或目标/固定收益中导致66%的资产。 Jeremy是一个聪明的家伙,但在故意绘制他的银行账户之前阅读他的帖子后,他们在日本的现金短暂– I’d只是宁愿生活在较低的回报和我在某处的银行里闲逛。

    2. 最后一件事我会增加主题是我投资组合的YTD产量坐在1.04%,考虑所有分布。如果我已经去过60/40,回报将是1.24%。 70/30将是1.03%。 80/20会给1.10%。 90/10将为1.17%和100/0提供1.24%。这仍然是一年的一点,所以这些百分比对大量相当,但它仍然是要考虑的。如果60/40 =与100/0相同的返回,我只能在2之间选择,我会选择60/40。把手放下。

    3. 那个’s market timing isn’t it? Using “circumstances”为了让您的投资决策正试图阅读茶叶,就像其他所有活动经理一样。我是认真的’很棒,你把它拉下来,但不是每个人都可以这样做。

      1. 我想有些人可以称之为市场时机。我更愿意称之为重新平衡我的资产,以满足风险的风险。我不’T只申请重新平衡到ETF投资组合,而是对所有资产。只不过是那个。

        我喜欢我的钱很好,安全地靠近我的博斯迈。哈哈。无论别人的想法如何,你都要做你必须做的事情,但你也接受了你决定的后果。最终,你不能责怪其他人为你的决定。

        让我们希望在年底为我们所有人提供良好的回报。

  9. 奇怪的–所以你们在早期退休时越来越咄咄逼人?那’由于我们大多数人都依赖于我们的生活费(至少在某种程度上),因此我们肯定会出发。我实际上从2016年的100/0到了过去一年中的90/10,因为Winnie所做的同样的原因– “我们已经赢得了游戏,所以让’停止使用100%的钱”. Now I’M债券基金的幸福所有者,支付大约3%的利息。

    1. 一旦我们的投资组合升高,我们的生活费用被S覆盖&P500’S股息产量,是的。

      但是让我们’s remember that my “more”侵略性距离你的距离酒店仍然很近“conservative.”90/10高于我的80/20天花板’d甚至考虑。

      你和杰里米真的有很多奇怪的相似之处,唐’t you?

  10. We’在大约80/20,但我’如果股票市场继续这样的话,米越来越多地增加到70/30。时机市场还可以。 10%ISN.’t a huge deal.

    一段时间后,我在退休时读到了更多的固定收入。然后在年龄较大时增加股权。所以’当您到达全额退休时,LL就像20/80一样。然后逐渐转移到60/40或类似的东西。这可以在早期防止巨大损失。那’什么杀死了大多数退休组合。一世’LL需要研究更多。

    1. 对,固定收入越高肯定有助于我们在我们退休时发生的石油崩溃是否正确,但我不’了解多数固定收入。 60/40就像我们接受的那么低,那似乎是一个漂亮的甜蜜点。

    2. 在退休时已经写了很多关于合适的混合,但如果您在退休时有一个良好的Earyshield。然后,60/40投资组合仍然是去的方式 ….

  11. I’M在100%股票中,现在已经在过去几年。最近的矫正让我意识到我对宽容的风险很高(我实际上预计它跌落40-50%,并为此准备了自己。一世’虽然仍处于积累阶段,并具有安全的政府工作。一旦我退休(我’如果我能离开现在,我希望在几年内希望“one more year”综合症),我会向我的投资组合添加一些债券。我不’T计划增加超过40%。我认为股票20%过于保守。不’你仍然需要增长,因为你住在90多岁的情况下?

    1. 好吧,取决于我的支出模式,但希望到那时我的投资组合将是如此他妈的,我可以从储蓄账户中生活。

      那’s the plan anyway 🙂

  12. 我来到未来几年以上的利率上升…….

    这种环境中的一个伟大的固定收入是首选股票的股份。

    在这样的速度环境中,它会做得好,付出伟大的股息…

    较少的债券更优选固定收入???

  13. 伟大的文章和讨论!

    I’M仍在100/0,但在2018年新的2018年税收变动现在控制在市场环境基于市场环境的罗斯IRA金额时控制。由于净值的百分比百分比大约是10%,我将其视为我投资债券。

    I’在投资债券之前,我们更喜欢在我的房子里付钱。

    1. 是的,我认为没有现金投资的抵押贷款不支付3%。它就像一个garunteed gic,你知道每5年都会以更高的利率重置(这是加拿大,我们不’T有30年的值得糟糕)

      我的付款增加了一倍,今年做了一笔块钱。

  14. 所以当你改变分配时,这将有机地发生(例如,不重新平衡投资组合),或者您会卖掉一些产量盾牌,以促进股票,特别是如果有熊市?

  15. 那’这是2.5岁以上的优秀回报!我对投资组合的收益率有了后续问题。如果让我们的总体收益率’S表示,1美元的投资组合是3%(总共30万美元),比例从股权与固定收入与60/40投资组合的比例?一世’M困惑如何构建投资组合,以产生足够的收入来实现抵达的生活费。此外,该产量与适当的资产混合分配之间存在关系吗?例如,如果40%的投资组合是债券,则获得30万美元,需要从债券部分返回7.5%(30k / 400k),这对我来说似乎很高。我知道我’M在这里缺少一些东西,真正欣赏弥合这一差距的澄清示例!再一次,它’s awesome that you’在没有被捆绑到9-5的情况下,已经增长了你的投资组合!提前致谢。

    1. 那’一个很大的问题,我真的需要四处待一篇关于这个文章,因为多个人已经问过。期待一个很快就会到来! ish。

  16. 对于完整的披露,我没有读取引用的引用物品。

    尽管如此,你的文章很大程度上是一个很好的区别。退休对您的安全网的年龄和分配。

    如果您在30多岁或40年代或50年代,您应该愿意在股权分配中采取更多风险。这是曲线,如果没有生活到85或90,我们最终会发生到120岁,因为瑞克爱德莱门指出了他的最新一本关于未来的书?

    我们将有一个情况,其中您的风险在65可能需要70到80个股票而不是20或30份。

    我们使用50/50至60/40而不是重新分配,而是通过资本或股息收益。由于市场上涨超过平均水平,我们在此时发现自己在65/35中。

    由于我们使用桶策略从我们的收入铲斗中汲取,并且为了有机地重新平衡分配,我们将我们撤回跨越的收入和更安全的桶。

    结果是较近60/40的重新平衡,如果市场进一步纠正到50/50保留资本。

    另一个点。在实现之前,收益或损失不是真实的。这意味着市场上下上下并随着时间的推移,美元是真正的保护。

    我在我的六十年代早期,当我的配偶在她早期的五十年代。我们的必需品的收入差距为0美元,但对于带有旅行和餐馆的活跃生活方式,另行2美元,没有社会保障。所以我们可以承担一些风险。

    如果我们依赖于收入的款项,一旦我的资金回报了需求,我们将采取年金来确保支出基线需要。然后其余的是房子,玩钱。

    1. 当然,我’M仍然期待生活跨越90米的潮流,但谁知道?也许人们将乘坐150岁,而且我’LL必须调整我的重新平衡策略。一世’我知道我什么时候到达那里 -

      1. 哈哈!埃德尔森的观点使得历史趋势表明,目前的预期寿命是错误的,因此我们的财务计划因此应反映这一趋势。他的索赔是在奇点大学研究的调查结果支持的。

        那么,如果由于前所未有的技术突破,预期的预期寿命会长,那么财务计划应该拨出,因此分配反映了这一现实?

        我所追求的只是重点寿命最多的是一个未知的变量,因此我们的外临计划和分配应该将其视为。

        例如,如果您遵守90年的假设,风险的缓解计划是什么?

        简单,一个自我维持的财务计划和分配长,长期长,一段时间。 ?

  17. 60/40

    加尔干’S投资组合是20%的债券..(VSB为我)
    20 % Prefferd’s (ZPR .)

    速度较好的速度较好..

    对于固定收入部分

    所以它不是传统的60/40

  18. 有趣的文章。随着Crypto资产作为一个完全新的(虽然高度挥发)资产类别,您是否考虑过或看起来甚至将您的投资组合中的小部分(即1-10%)添加到Crypto中?

    显然,块链空间仍处于婴儿阶段,价格估值主要来自此时的价格炒作,但我’例如,显示BTC的VE读取研究(即Chris Burniske)是与负相关的零的资产“traditional”投资车辆等股票和债券,并没有与这些市场进行串联…因此,它可能从多样化的角度看出了意义“smooth out the ride”并可能参与其价值的崛起。你们有什么感想?

  19. 我总能找到人们改变持有拨款的理由。鉴于你的收益值得在股票中获得更多。

    现在我投资了25%的加拿大股权,25%的债券,25%的房地产股票和25%的国际股票。感谢分享!

      1. 我爱我的房地产物业,因为他们的月收入和多样化,所以他们必须是一个重要的部分。我曾经100%的股票,但发现它感到太冒险,因此债券。而且我同意加拿大以外有很多机会的观点,因此是国际股票。

        此外,25岁×4分裂非常容易重新平衡。所有4都应该重视相同。当我积累足够的时候购买新的控股时,我知道我应该在最低的余额中购买基金。

        1. 听起来不错,你最喜欢的东西是什么?我们的建筑由Morguard拥有。

          作为市场峰值,我正在考虑分化为首选和重新获得ETF。

          欢呼

    1. 那’S 50/50分配,BTW ..我知道你的25%国际国际的资金包括在内吗? (vun / xef / xec)或所有这些?

  20. 我有同样的加拿大组合,因为您在研讨会中提到。如果我想将公平的分配增加到80%并债券到20%。我的个人资金的确切配置应该是什么?

  21. 你的良好策略在你的一部分。这一切都取决于你的个性,风险容忍和你想要的生活方式。 60/40分配对我来说有点过于保守。目前,我’然而,在100%的股权上仍然在100%的股权上,当市场坦克三周前坦克几天后,我觉得震动并考虑重新定位。还在侧链和观看。我仍然认为市场仍将在2018年最终积极实现积极,但很可能是一个狂野的。我的2美分。

  22. 嗨流浪者—在这篇文章和你的一些人中,您网站现代产品组合理论…但你有没有停止过,看着它周围的数学。

    我做了。像你这样的聪明的数学倾向的家伙可能会这样做。

  23. 昨天刚刚找到你的网站,深深地做了。喜欢分析角度。作为一个在42岁的人没有拥有一个没有拥有的房地产(仍然没有’T),我可以肯定与你有两个。

    您的资产配置和矿井之间的方法之间只有一些差异。一个,现在,我’M只是用现金而不是债券分配等待在美联储上进行收紧循环。一世’如果预期该循环结束,那么LL可能会回到一些债券。

    二,我有时只使用投资组合的债券部分的短期投资级债券。 (我为人们建立投资组合。)这有两个优点。一个,比任何内容更高的产量,包括政府债券,2)由于债券的持续时间较短,它们不那么挥发。因此,它们是投资组合的梦幻般的镇流器。这些产量小于“juiced”您构建的债券收入投资组合“Garth”Dude(YEP,我读书),但肯定不那么挥发,可能越来越少。

    三,一’在这里,M重重于新兴市场,超出了这里评论范围的原因。

    至于100%的股权,我同意你而不是GCC。然而,在一定程度的资产(良好分为七个数字),您肯定可以努力达到股票,因为您已经覆盖了股息收益(如您在本篇文章中提到的那样)。在一定程度的资产上的其他伟大的事情是你几乎可以自我保险几乎所有的东西(除健康之外)。

    爱你们两个正在做什么。我有一个博客,我向你看起来像你写作的流行,娱乐和质量的灵感。

    千禧一代革命!

    1. 谢谢,强大的投资者!非常酷看我们有类似的看法,并了解别人开火的人’没有房地产!感谢您分享对我们的分配的看法。

  24. 关于养老金如何发挥作用的任何想法?我的妈妈和她的丈夫有养老金,涵盖了他们的生活方式,旅行和一些储蓄。她有什么小小的推荐她进入vtsax(总共约50万美元)。我建议她也将这进入VTSAX类型的投资。我们这样做的原因是因为a。)她的房子是被报酬,b。)养老金覆盖了她的生活方式,她仍然可以节省c。)她没有’养老金外面有很多。我认为她最大的风险在投资中没有更多的风险。想法?我应该建议她在Vanguard债券基金中拨款吗?她将接近RMD’很快就是想到了足够的纳入债券基金,以允许她的RMD’因为我相信RMD,S痛苦是无痛的’s are not pro rata.

    1. 如果她有养老金,涵盖了所有成本(以及它’s solid), she doesn’需要依靠固定收入的收益率,她可以承担风险。以100%的股票一起去。

      不确定债券基金与RMD有什么关系。您是否努力限制收益以减少税收?

  25. 我相信这一思想的资产配置已经过于简单,在这种传统的思想过程中,没有想到资产课程的波动性如何影响总投资组合’S回程流。此外,没有关注资产课程的经济偏见。

    虽然大多数投资者误认为60/40均衡,但现实是传统的60/40分配是99%与股票市场相关。该60是挥发物的4倍,因为40,因此将驱动总投资组合返回。

    即使是您突出的分配,作为保守派的突出显示与股票表现的表现有88%。

    我认为它可能通过思考资产课程作为提供回报的东西来使您的读者受益,而是因为它与各种经济气息提供不同的暴露,具体就像它涉及增长和通货膨胀一样。没有可靠的方法来确定哪些经济环境将成为下一个,如你倡导购买指数资金,应该对你的资产分配应用相同的理论–即,申请实际多样化,与一个经济环境相关99%的投资组合不平衡。

    在您的帖子中,您基本上断言您对增长环境有经济偏见(只有四种可能的经济环境中的一个)。现实是你有一个五分之一的机会,即在股票上投资的10年期间。

    添加提示和商品将有助于重新平衡投资组合。您只需要20-30%的股票分配,以实现相同的回报,但沿着旅程保持您的理智。

      1. 当然,很多人已经写了风险奇偶阶段的概念。

        从哈里布朗的初步研究,到雷达瓦里奥和他的所有天气基金,最近是亚历克斯Shahidi等投资者。

        反对60/40的关键论点是,通胀上升并没有暴露,而且落下增长率较小。基本上,应可靠地预期投资组合,在增长和流通时期的上升和下降下降时表现良好,并且在对面的环境中非常糟糕。作为人类,我们倾向于有短期记忆并折扣到那里的所有经济可能性。

        我强烈推荐从上面提到的亚历克斯阅读书籍,它进入了许多统计分析和与传统60/40的比较,比我希望在此回复中的希望。但作为一个高级概述,请参阅以下文章:

        http://www.aaii.com/journal/article/building-a-balanced-portfolio-an-unconventional-allocation.touch

        传统的产品组合是常规的原因。我并不建议人们跳船,而是花时间真正地质疑开发了60/40和Wether的思想过程,他们找到了经济机如何运作的逻辑逻辑。也许人们希望拥有一个投资组合偏向一个环境,每个人都是自己的,个人宁愿建立一个能够实现经济中立位置的投资组合,同时仍然提供健康的超额现金回报。

        顺便说一句,爱博客和概念,自开始以来一直在阅读。希望这篇文章增加了一些价值的辩论。

  26. 你好!
    我需要一些澄清,了解某事。在您的收益盾系列中,您提到您将永远不会继续保持盾牌,并返回纯粹的索引策略,因为收益率盾牌策略在那里天气,返回刚进入退休的人的返回风险顺序。但在这里看起来你正在保持你的产量盾牌并更加向股票转化它们?我读得吧吗?您是否建议将VBTLX和VTSAX作为您唯一的2投资(按照吉姆柯林斯)或保持一些收益/高股息支付股票和债券?

    在我的情况下,对于一个特定的背景,我母亲是62岁,我们有一块现金,我们正在寻求投资,我’d喜欢股票/债券的收入,以涵盖她的大部分费用…那个年龄段的人,谁可以保留5年的现金垫子的衰退?谢谢你的帮助!!

    1. 好问题,克里斯汀。是的,长期我们将恢复纯粹的索引战略–类似于Jlcollins,除了我们将在我们的分配中包含国际股票。

      在你的妈妈’因为她的情况’S 62,她可能拥有社会保障,这更像是产量盾牌。因此,如果她的生活费用减去社会保障,则在她的投资组合的2%以内,她可以使用传统的索引组合。在分配方面,这取决于她的风险容忍,社会保障/养老金等。自从我们不谈论以来,您可能希望与CPA交谈’T有她特定情况的所有细节。

      1. 即使使用CPP添加(它),她肯定不能只用2%’S Paltry数量),但可以在传统的索引组合上撤回4%,或者你是说2%的提款,然后有产量盾覆盖其余的(CPP,首选股票等)?

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