产量盾牌:公司债券& High Yield Bonds

徘徊
跟着我
徘徊的最新帖子 (查看全部)
拍摄者 themeplus @ flickr.

继续我们的小型系列,我们如何建立我们的收益盾(阅读 首选股份重新获得 如果你错过了),今天我’d想谈谈债券。

I’ve一直将债券一起融为一体,以vab或bnd等大的ETF追踪,但事实是债券市场比这更复杂。

通常,当人们谈论债券时,他们’谈论政府发出的人。这些被视为超安全,不太可能违约,因为政府总能筹集税收人’S利息付款。这些也是倾向于朝着股票方向相反的资产。当股票市场蔓延到未来时,货币退出债券并进入股票以捕获收益,当股票市场滚动货币逃回政府债券的安全时。

但是,那些aren’唯一的债券。

但在我们进入那些之前,让’谈谈每个债券如何’确定了风险等级。

债券风险评级是什么?

当人们走进银行获得信用额度时,银行就会看看这个人’工作情况,储蓄和他们的信用评分,以确定他们是如何健康的。一个良好的信用评分和全职工作的家伙将比谁更具吸引力’失业和生活在他们的父母身上’地下室。他们的信誉值得注意决定了他们可以获得多少钱,以及他们将支付的利率。良好的信用评级意味着你’LL资格以较低的利率借款。一种糟透的意味着你可以借出更少的(或根本不是),如果你这样做,你’LL必须通过鼻子来获得它。

债券发生了同样的事情。当债券获取时,独立的评级机构如标准& Poor, Moody’S和惠誉评估公司’S财务并确定公司能够为未来债券持有人支付利益的可能性。然后,他们为该债券分配了一个评级,然后决定债券将对投资者的吸引力。

美国政府发出的债券将被评为AAA(虽然我认为在2011年的整个财政悬崖崩溃之后被降级为AA +。摩根士丹利发出的债券目前有一个+评级。联合航空有一个BB-。

想起纽带’作为公司的风险评级’信用评分。就像一个人一样’S信用评分影响您可以从银行,公司获得的利率’S债券评级影响了他们可以获得开放债券市场的利率。一家拥有高债券评级的公司可以以较低的利率借用,因此他们的债券的收益率相对较低。一家拥有棘手的债券评级,需要支付更高的利率吸引买家,因此他们的债券将产生相对较高的收益率。

公司债券

你’在我们的文章中可能会注意到关于首选股票和房地产的文章中的重婚主题。提高收益率的关键是枢转入风险资产,债券并非不同。

你 can check what the credit quality of a bond ETF by looking at the ETF’S网站。对于超安全的Vanguard资金债券ETF,例如VGIT,您可以单击到 先锋’s site,开辟了“Portfolio & Management”标签并滚动以查找其绑定故障。

我们可以在这里看到,此ETF近100%美国政府,这将是有意义的,因为ETF被称为Vanguard中期财政部。截至本撰写的时间,此基金还具有2.6%的债券收益率。

如果我们想要提高这种收益率,我们需要提高风险等级。为此,我们需要看公司债券。

公司债券基本上只是由Apple或摩根士丹利等公司发出的债券,而不是政府。这些是根据它的定义比它更有风险’对于一家公司更有可能比整个美国政府都破产,所以我们可以期待他们的债券收益率更高。对于投资这个空间的ETF的示例,我们只需点击Vanguard’在我们找到公司债券ETF之前。这里’s one called the “Vanguard总公司债券”, VTC.

点击它,我们可以找到这个 ETF.’债券额定崩溃.

这etf几乎没有政府债券,但大多数债券评分为A或BAA。因此,其债券收益率为3.3%,政府债券ETF’s yield of 2.6%.

我在这个空间中拥有的实际ETF是加拿大等效ishares加拿大公司债券ETF, XCB..

基金名称tick屈服Mer.
先锋总公司债券 ETFvtc.3.3%0.07%
Ishares Canadian Corporate Bond ETFXCB.3.1%0.4%

像往常一样,我’M不推荐这些资金中的任何一个为您的个人情况,这些只是我曾经说明公司债券如何工作的ETF。

虽然说,我’M令人惊讶的是,费用的费用有多低’S公司债券ETF。我是0.4%! yeesh。如果我是美国人,我’D考虑切换。

高产债券

尽管公司债券的风险增长,但这种资产课程仍然限制了他们的风险程度’愿意去。标准& Poor’S风险规模认为从AAA到BBB-的一切“Investment Grade.”以下一切(BB +向下)被认为是投机性的。

因此,摩根士丹利(A +)将被视为投资等级,而美国联合航空公司(BB-)将被视为投机性。

那’在高产债券ETF发挥作用的地方。这些ETFS积极投资于投机性和真正的风险债券,希望公司能够实际上,您知道,支付他们承诺并未违约的利息。

但是,我’D真的小心这些。高收益债券的礼貌名称较少是垃圾键。事实上,这个空间中最大的ETF之一,SPDR Bloomberg Barclays高产量债券实际上有股票代码 JNK..

So…at least they’re owning it, right?

无论如何,我自己自己拥有的资产类别,但我不’t think it’对于每个人来说。当我第一次买入这个空间时,它的收益率约为7%。但在加拿大的许多垃圾债券是石油公司发出的,所以当2015年的石油崩溃袭击而油田左右闭合时,我的垃圾债券真的开始辜负他们不那么礼貌的名字。他们疯狂的挥发性,并且开始落后于我的收益率达到5%左右。没有别的东西会降低产量,所以我’m not sure I’如果我必须要结束,请再次进入这个空间。

幸运的是,我限制了我的高收益率达到了我总投资组合的5%,所以它没有’这太糟糕了,但随着时间的推移我’M计划逐步销售此分配并将其转化为常规公司债券。 7%,他们似乎非常有吸引力,但在5%不那么多尤其是尽职性地支付靠近这一点。

以便’S公司债券和高收益债券给您。有人拥有其中任何一个吗?任何垃圾债券的有趣经历?让我们在这里评论!


你好呀。谢谢你停下来。我们使用会员链接来保持这个网站免费,所以如果您相信我们在这里尝试的内容,请考虑点击!谢谢 ;)

建立像我们这样的投资组合: 看看我们的免费 投资车间!

赚取1.5%*日常利率。没有日常银行费用: 开辟了EQ银行储蓄加号! (仅限加拿大,不包括魁北克克

您是一个寻找高息储蓄账户的美国人吗? 查看通过savebetter.com提供的内容!

环游世界: 我们使用Airbnb每年节省18千万美元。 点击此处可获得您的第一次预订$ 40!

不要支付fx费用: 我们使用ScotiaBank Passport Visa Infinite卡来消除世界各地的外汇费用!此外,在第一年获得40k点,也可以免费获得机场休息室! 点击这里注册!


*兴趣是每天计算总收盘余额和每月支付。税率是每年,恕不另行通知。

34 thoughts on “产量盾牌:公司债券& High Yield Bonds”

  1. 我真的挖了这些‘Yield Shield’ posts. It’在火灾在地平线上时,对所有无数的方式重新加入资产进入更稳定的滑翔路径。感谢您在窗帘后面分享偷看!

  2. 我明白达到收益的想法,但个人我会’乐于舒适地接受但更多的风险’S意指成为投资组合的防守方面。

    1. 所有投资都兑换短期收益和长期收益。当你’累积,你不’T需要短期收益。但是当你的时候’re retired, you don’T需要长期收益。

  3. “幸运的是,我的暴露在高度的高度屈服于我总投资组合的5%左右,所以它没有太糟糕,但随着时间的推移,我计划逐渐卖掉这一分配并将其转化为普通的公司债券。 7%,他们似乎非常有吸引力,但在5%不那么多尤其是尽职性地支付靠近这一点。”

    如果愿意支付大致相同,为什么你不会坚持债券。当需要首先支付破产债券持有人的公司档案,然后首选,然后是普通股东。

    1. 1.首选主要是更有信誉的名字。在垃圾类别中,有许多人令人担忧,无论你是多么的高级,你仍然可能不会拿回你的钱。
      2.在应税账户中,私人税收待遇更好。
      3.大多数加拿大人的胜利将在升高的环境环境中做得更好,而垃圾将在同一环境中非常糟糕,因为较正的利率敏感性和增加信贷公司的利息支付压力。

  4. ETF.被称为Vanguard中期财政权利。该基金还具有2.6%的债券收益率

    ++++

    vgit的2.6%的含量究竟是什么,因为它的股息率仅为1.75%?对于VTC,产量与股息率相当3.2-3.3%。对不起,我很困惑。

  5. 标准&穷人,穆迪和惠誉都与他们的公司一起床’re rating…

    如果是标准& Poor doesn’T给我的公司债券AAA评分,我’我把我的事业带到了穆迪’s。记得2007年的AAA评分雷曼抵押贷款支持证券吗?

    对于美国投资者来说,查看美国政府支持的系列我储蓄债券–目前的产量2.58%,市场风险零点和通货膨胀指数。

    系列EE储蓄债券保证您在20年内100%的投资,或暗示3.5%的速度。

    1. 哦,他们在信贷危机中搞定了大时间。这些是同一个人,他们是次级抵押贷款AAA +的人。一世’不捍卫他们。一世’M只是说这就是系统的工作原理。

    1. 好吧’忍住你的呼吸。封闭的终端基金只是一个穷人’S版ETF,CD只是糟糕的储蓄账户。我不’打算写一下他们中的任何一个。

  6. 唔m…。我没有垃圾债券的任何经验,因为我往往是保守的。直到几年前,我没有拥有任何债券,因为我认为我的退休日期是如此遥远。我现在有很多持股,我想知道他们什么时候会产生任何收益….

  7. 在新西兰,我们的政府债券收益率约为4%。鉴于世界其他地区的低利率,这很酷。 nz没有 ’这也是一些其他国家的部门,所以希望这意味着他们能够负担得起。

  8. 你对新简单的Vanguard基金有什​​么看法?

    如vbal.….

    内部的债券似乎不同,有些国际

    然后一个人也可以在顶部购买首选和房地产

    而且我认为它定期重新平衡以保持权力

    唯一的事情..不确定我是否想要30%的加拿大股票…

    谢谢

  9. 这些产量屏蔽物品很棒。一世’在我想到构建自己的产量盾牌时,对债券有一些问题。特别是我’m试图将我的头缠绕在相对职业周围’s & con’购买债券基金ETF(或共同基金)的S反对构建债券阶梯。

    风险集看起来相似,但如果我有几点曲折’迈读了我的研究。

    债券etf pro’s:
    1)大量多样化–你在ETF中举行了大量的债券
    2)总市场债券基金获胜’T转到零(就像股票指数基金):多样化差价默认风险
    3) easy to buy/sell

    邦德etf con.’s
    1)利率风险:利率环境上升的股价下降
    2)在呼叫风险的类型–如果ETF的运行/恐慌,基金经理必须出售基金债券资产,以低回报锁定。我的理解是难以恢复的。
    3)可变收入作为债券价格&利率波动。

    邦德夫人亲’s
    1)构造梯子以构建您想要的总屈服,从您想要的底层债券中。 (锁定您的收益率)
    2)利率风险是通过不销售梯子中的债券来减轻ETF的&持有到期。你’如果您需要销售债券,只会受到此项。我们’所有人都在进入的路上,所以紧急资金基本应该使这个极其不可能。
    3)定期,可预测的,收入作为阶梯成熟的债券。

    债券梯子’s
    1)比ETF /共同基金的多样化
    2) Default risk –梯子上的一个键可以默认,并通过失去原理让您恢复
    3)更多的工作来设置梯子。
    4)重新平衡有时会花更多的时间,或者有滞后,因为你必须等待债券成熟以重新平衡它。再次,您可以销售债券以获得现金购买库存时购买库存。

    我错过了什么吗?任何人都有建立债券(甚至CD)梯子的经验?有没有费用’M失踪?在写完这一点后,我注意到费用没有’T显示在我的分析中。

    我们目前在我们的资产配置中持有债券资金,并没有任何经验建立阶梯。如果我们预计利率继续上涨,也许我可能需要少量的少量我们现金,并设置一个,看看它是如何发展的。

    1. 建立自己的债券阶梯的最大风险将是多元化的!我与一名帮助我购买一些单独债券的顾问,即使在评级中,风险也很高。你已经提到了这个,但我想分享它确实发生了,即使你计划将它们持续到成熟,债券的价值也可以吮吸债券30%的面值。

      然后,债券不是为您提供甚至出现波动的稳定性。收益率只是拥有债券的一个原因,也许不是主要的原因。

    2. 我同意彼得。建立债券梯子比建立自己的股票组合更少风险,但是’s still a risk.

      所说的,债券阶梯和债券ETF在投资组合中提供两种不同的作用。债券梯子提供低,但稳定的收入没有价格波动。债券ETF为您的投资组合提供反相关的波动性。你需要什么?这将告诉你哪一个买。

  10. 漂亮的文章!对于它是什么’Vanguard实际上建议使用公司债券的价值。我签了他们的“个人顾问服务”(PAS)我第一次参与投资时几个月,他们建议在高档企业债券中约有25%的债券分配,作为鹅产量的方式。 (虽然没有垃圾债券!)。

    一旦我把我的东西放在一起,留下了pas,我最终丢弃了它,而是为了我们所有的债券分配而使用vbtlx ‘因为重新平衡更容易。一世’沿着JL Collins的线路,至少在涉及懒惰(Don’T胃100%股票)。但在任何情况下,都在想到你’d想知道,当谈到你的公司而不是GOVT债券时,你’ve got good company!

  11. 徘徊如果您使用XCB for Corporate,您为政府债券做了什么?您还保留了XBB,它会产生一些重叠,因为它已经是30%的公司债券?

    如果不是那么你发现这是一个很好的广泛的CND政府才能ETF?

  12. 风险管理很重要…. I don’t do bonds yet …但后来我仍然在海外工作…而且大多投资房地产等…. I have a question …在加拿大,您需要支付15年的税务制度,以资格获得政府养老金,我相信国家10年?…。早期退休人员那么这成为一个问题?…。更多的海外非居民外籍人士’t支付进入系统…谁有自己,并将获得零政府养老金…。你有多读到这一点,你的想法是什么… CPO

  13. 唔…刚刚偶然发现了你在早期退休期间改变您的资产配置的狂欢读取帖子。我喜欢那个帖子,因为它是“so conservative”通过火标准。我也喜欢观点… I think i’我自己是一个温妮和鞭炮!我听到一位经济学家谈论一次有一种激励人们的方式是提醒他们失去的钱,但可能没有…(他们在美国这样做了一点,通过向您展示您的邻居在其能源票据上支出的内容)…so it’很高兴看到一些人接近投资从更谨慎的角度投资,直到他们渴望成为他们的地方。

发表评论

你r email address will not be published. 必需的地方已做标记 *

社交媒体自动发布 供电 : XYZScripts.com.
想要加入25,000多名订阅者并在收件箱中获取新帖子?