这Yield Shield: Putting it all Together

 徘徊
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拍摄者 popculturegeek @ flickr.

今天,我们将在屈服盾上结束我们的多部分系列。在过去的几周内,我们写了关于构成产量盾牌的所有部分,即:

  1. 首选股份
  2. 房地产投资信托(REITS)
  3. 公司/高收益债券
  4. 股息股票

在整个之中,人们一直在通过电子邮件给我询问“Yeah that’太棒了,但我如何把它整合在一起来组装我自己的产量盾?” So today we’重新谈论这一点。

It’s All About Pivoting

建立产量盾牌’t hard. It’简单地只是一个以现有的低成本索引产品组合,并将一部分资产朝向我们谈到的更高的版本枢转。为此,我们必须回答两个问题:

Q1:我们枢转的哪些资产?和什么?

I’在以前的文章中提到这一点,但通常您希望使用最相似的产品,以避免摆动您的投资组合的那些’S风险/返回特征太多。例如,如果您决定添加更多Reits,但是您将债券交换出来,为此’从根本上改变了你的投资组合’S股权/固定收入组合,而且’可能不是你想要的。对于我们的更高产量的资产’讨论过,你的掉期应该如下所示:

债券–>公司债券,首选股份

将您的常规债券交换为公司债券或首选股份’T从根本上改变了您的股权/固定收益分配,因为公司债券仍然是债券,首选股票的行为更像是债券。事实上,如果您的债券分配处于某种债券市场指数,则可能已经拥有公司债券。通过执行此次交换,您’只需推动您的债券分配’对BBB的信用评级结束,所以你’没有做任何太疯狂的事情。一般来说,这种交换将增加您的投资组合波动,但您的收益率将会更高。

国内股市–>股息股票,重新获得

与上述交换一样,交换国内股权指数的股息股票并不太差,因为指数本身拥有股息生产股票。然而,这将使您的分配更加倾向于更大,已建立在可口可乐和约翰逊等饱和市场中的公司&约翰逊,远离较小的高增长库存,倾向于将其价值作为长期资本收益恢复。如果你’建立您的收益罩,这是一个很好的权衡。同样,枢转返回Reits是拥有这些公司而不是公司本身的建筑物。你’LL获得更稳定的月份收入,但你赢了’T参加那些公司’ success.

国际股市–>国际股息股票,重新获得

由于我们的重要组合在国际股票(美国,EAFE,Emerging)中,我可以理论上可以找到类似的国际股息股票ETF和国际REITS,也可以换取产量。我避风港的原因’做到这一点是因为我不’T喜欢依赖于国际收益的太多。当你坚持归属国家的债券和股票时,你就会确切地知道你有多少’再来。但是当那个产量来自其他国家时,你’重新将其以外币收益,如果外汇相对于您的家庭货币而挥动,则可能无法在您的想法获得尽可能多的钱。所说,只是因为我避风港’自己做了自己’t mean you can’t (or shouldn’t), so if you’重新起来这是另一个值得考虑的。

Q2:我应该枢转多少资产?

简短的答案是:尽可能多。而对于更长的例子,让’做一个例子,我们吗?

这Canadian Workshop Portfolio

对于我们的示例产量盾牌运动,让’首先,我们从加拿大投资组合开始我们使用 投资车间系列。如果你’LL REAL,我们的加拿大组合是:

 

伟大的。极好的。怎么办’是这个投资组合的收益率?要找到这一点,我们必须去每个ETF’章节招股说明书并拔出每一个的当前产量。然后,我们必须通过将每个资产的加权乘以产量来计算总投资组合产量,然后将其全部添加,如此。

2.3%。不错,但我们可以做得更好。让’在我们的更高产量和各自的产量(以灰色阴影)增加,增加了。

现在它是’在excel中加权玩耍的问题,直到你到达你的加权’再次舒适,让您获得所需的收益率。对我们来说,我们’由于在我们的早期退休阶段,我们决定积极地枢转成更高收益的资产,我们需要比我们需要资本增长的产量。现在,我们坐在这里:

所以回顾,我’ve决定将我的固定收入的大多数(75%)转向更高收益的固定收入资产。一世’ve也决定将我的国内股权的一半延伸到股息股票和房地产物业。国际股市I.’ve left alone.

这样做让我提高了我2.3%的投资组合产量几乎全百分比到3.0%。

这American Workshop Portfolio

现在让步’S再次为我们的美国产品组合做到这一点 投资车间。重新回顾,这是我们的美国产品组合。

那么我们的投资组合产量是多少?像之前一样,我们需要去每个ETF’章节并抓住了最近的产量数。他们来了。

 

所以我们的美国产品组合也含有约2.6%。极好的。好吧,让我们’S看看我们在高产资产中添加了会发生什么’ve been discussing.

 

掌握。这里有一些真正的多汁掉掉,对吗?具体而言,5.5%屈服的优选指标与3%均产生总债券市场指数。再加上4.4%屈服重型与美国股票的1.8%。在财务条款中,这就是我们所谓的“spread.”和一个相当有吸引力的。

现在,虽然上面的加拿大投资组合基本上是投资组合我’我投入了现在,这个我们一个人纯粹假设。这就是我,个人,如果我是美国早期的退休人员会这样做,但是 这不应该误解为财务建议。我不’知道你的个人财务状况,你应该一如既往地, 做自己的研究!

但作为一个例子,您可以在这里工作’我的假设美国产量盾牌组合。

由于我的限制只交换了国内股票,美国投资组合可能会产生高于我当前的加拿大人,因为我的限制意味着在美国投资组合中的机动更多的房间比加拿大投资组合更多。就个人而言,由于外汇风险,我有点不信任,以便将我的国际公平枢转,但如果您’比我更舒服,你可能会更多地增加你的收益率!

这Yield Shield and Your Cash Cushion

那么为什么这一切都很重要?因为所有这些都会影响你的现金垫子。

回想一下,在早期退休期间守卫时,前两条防御线是:

  1. 这Yield Shield
  2. 这Cash Cushion

现金坐垫是您持有金融短期开支的现金金额。但它’第二份工作是提供一种方法来防止您在市场低迷期间销售资产。请记住,即使市场落下,您的收益盾也仍然是为您提供收入的工作。因此,实际上,您的现金垫只只需要涵盖您的费用与您的收益之间的差距。如果您的开支为40万美元,您的投资组合为100万美元,则收益2.5%,您的年间差距是:

40万美元– $1M x 2.5% = $15k

换句话说,您需要在您想要的每年垫子中保留15万美元的现金垫子。保持3年的垫子,你’d需要$ 45k。保持5年,75,000美元。

但如果您通过使用收益屏蔽技术提高您的收益率’vers概述了,你可以在现金垫中少道方向。让’他带着美国的投资组合,现在产生3.4%。在100万美元的投资组合中收益3.4%,并且在40万美元的生活费用,你的年间差距是:

40万美元– $1M x 3.4% = $6k

现在,你只需要6万美元的现金垫子来覆盖一年,所以3年的垫子只需$ 18k,5年的坐垫是30万美元。

这是产量屏蔽的力量。您的产量盾牌越高,您需要在投资组合之外所需的资金越少。理论上,一旦您的收益盾覆盖100%的生活费用,您就不会’需要保持现金垫子。

降低产量盾牌

那个说,唐’T认为屈服屏蔽是永久性的。它’没有。从纯粹的索引策略中创建产量盾牌扭曲了您的投资组合,我(和许多博主)认为是唯一一直在长期作用的投资策略。产量盾的目的是防止威胁每次早期退休人员的返回序列风险。

如果在金融崩溃期间退休,纯粹的索引器会搞砸。但是在将在未受伤的情况下实施收益盾的人。

但请记住:你不’T需要在累积阶段进行这一点。退休后,您只需要提高产量屏蔽。此外,这意味着暂时。它增加了组合波动,并增加了投资费(由于许多这些较小的资金来跟踪Reits和这样的较高的MERS),所以这些aren’您应该长期留下的投资。

I’不打算。由于我们的退休继续巡航退回危险区(3 - 5年),我们计划销售这些高产资产和销售 返回纯粹的索引。当我们这样做时,千禧一场读者将是第一个知道的人!

而且,我们’重做。问题?注释?让我们在下面有它。


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65 thoughts on “产量盾牌:把它整合在一起”

    1. 我的原因很多’之前提到的,但主要原因是4%的规则是基于索引的组合。股息增长投资尚未研究索引作为确保您的投资组合将维持30多年以上的方式。

      1. 所以你的意思是,4%不包括股息?因此,如果从1米的投资组合中获得10K作为股息,我需要撤回30k以弥补完整的40k(4%)?我相信我错过了一些东西。干杯。

  1. 我很高兴你总结了整个产量盾牌岗位。当我回到第一个答案时,就像我在累积阶段一样找到以下答案另外5年。

    “但请记住:你不’t need to do this during the accumulation phase. You only need to raise the Yield Shield after you retire.”

    btw ..略微关掉主题,并欣赏任何人可以澄清下面。
    最近,我提交了税收,我的会计师在审查T3A从Questrade审查T3A后,除了股息收入(少量少量少量)之外,我的会计师增加了资本增长。
    我很困惑,因为我没有卖/重新平衡正在积累阶段,为什么我获得资本收益率。这也没有看到我的帐户中记入的金额。
    Does the ETF’在内部重新平衡他们吗?为什么它在我的T3A中显示,但没有看到账户中贷记的金额。
    感谢您的反馈。
    注意:这是我第一次与这些ETF税收提交’s(我的联合国注册帐户拥有所有5欧州’在这个博客中提到’C加拿大组合)

    1. 内部一些ETF可能会购买/销售东西,他们会为您报告这一点。这通常是不是’对于被动索引的ETF问题,但仍然可能发生在例如索引的变化和ETF时需要做出一些交易以匹配它们。对于被动ETF,但金额应忽略不计。

  2. mak –小资本收益最有可能是资本收益,即ETF经历的(而不是由您销售的东西而不是您的资本收益而不是您支付的东西),并作为分销返回给您。

    基本上,当ETF支付分发时,大多数是股息,但有时其被指定为资本收益,其他时间’s “Foreign income”, or “Return of Capital”。与资金来自的会计技术有关。

    要查看详细信息,请登录QuestRade并单击报告–> “Tax Slips”。这可能是你的t3’重新寻找。我的4月2日发布。

    1. 谢谢tomf,
      是的,基于T3收到的表格Questrade,我看到以下是数字,
      1>[49]实际符合条件的股息金额– $124.53
      2>[50]应税金额的符合条件的股息– $171.85
      3>[51]合格股息的股息税收抵免– $25.81
      4>[21]Capital gains – $108.19
      5>[26]Other Income – $9.50
      其中,我的会计师增加了以下金额到我目前的收入
      $ 171.85.
      $ 54.10(我猜他占108.19资本收益的50%)

      当我询问这些数字的派生方式时,他建议我用Questrade检查,他跟随T3滑动中提到的盒子号码。
      我试图了解他所提出的是正确的,T3滑动数字与持有这些ETF的其他人相似’在这个博客加拿大组合中提到的s。

      1. 我发现这非常有助于理解股息的税收:

        //www.theglobeandmail.com/globe-investor/investment-ideas/strategy-lab/dividend-investing/you-do-the-math-almost-50000-in-earned-dividends-0-in-tax/article4599950/

        (这涉及上面的报告中的第1,2和3条)

        至于第4行和第5行,我相信Tomf是对的–分配的一些收入是股息以外的形式,这是非常普遍的。

        这是你如何找到它。你提到你的投资车间跟随,所以我将走过5个资金之一的榜样,Vun。

        首先,谷歌“Vun ETF分布”

        第一个结果是Vun ETF的分布历史。点击它。
        (链接在这里: //vanguardcanada.ca/advisors/mvc/etf-distribution-history.htm?portId=9557)

        您发现的是显示每个分发的表。顶部标记为“定期发行版”这通常是季度分布。

        您希望一直滚动到标记的部分“Annual Distributions”.

        在这里,您可以注意到总年度分布(每股)分为来自基金的不同形式的收入:

        符合条件的股息
        非符合条件的股息
        其他 income
        Capital gains
        Return of capital.

        将您拥有的股票数量乘以资本收益分配,以了解您所赚取的资本收入。 (如果您仍然在全年累积和购买更多股票,您需要根据您持有股票的长度进行比较。)

        这“other income” is most likely the “return of capital” portion.

        您可以为您所持有的每个基金执行此操作,并找到投资组合的总数。

        当然,如果您在RRSP / TFSA / RESP中持有您的资金…
        🙂

        P.S:我是*不是*会计师,也没有任何正规教育是财务/税等。这是所有自集信息和我的意见。

    1. 当然。首选和股息股票主要发出股息收入,房地产/债券发出兴趣。那’在我的RRSPS / TFSAS中,为什么在非税收账户中持有优惠/股息股票。

  3. 一如既往,有趣。我不相信你注入这些投资组合的额外波动是值得提升的。在我的经验中,大多数专业投资者都经历了一个痴迷的产量,然后意识到他们从总回报的角度更好地投资(并使剃刀专注于资产质量,而不是收益)。但我总是喜欢听你的观点!

    1. 那’计划。几年后我’M规划降低我的收益盾并返回传统索引的组合。只需要确保我’M不是5%的部分,谁失败了4%规则ðÿ™,

      1. 根据您的情况,您也可能会产生税收的税收。你’D然后失去您的资本额外纳税责任。

        我不’认为早期退休人员都应该瞄准更高的收益率。如果你’早期退休你可能需要增长。

  4. 谢谢你的细节–非常有洞察力。很高兴看到它如何结合在一起的例子。

    您是否考虑过绝对收益率在市场崩溃期间是否会升起?

    例如,我之前计算了各个股息ETF的实际现金分布,跨多年的积极和负面市场回报,发现有些人继续增加实际支付,而其他人则减少支付(即使产量增加),因为股票价格下降。

      1. 嗨新手投资者,

        当然,我可以分享这一点。一世’LL实际上通过我的旧数据,更新它,填写丢失的信息,然后在下周四发布在我的页面上。一世’我会让你知道它的时候’s up.

    1. 完全从这些来源彻底剥离产量会有很大的市场纠正,如果发生这种情况,我会吃掉我的现金垫子或使用地理套利来降低我的费用。

      1. 好的,为什么现在与现在几年不同的原因不同?你还是退休,没有计划回去工作,唐’在市场纠正的情况下,您仍然需要一个收益盾?

        我距离大约5年,现在应该开始收益盾吗?或者只是重新平衡来利用下一个市场周期?我的退休基金现在约为60/40。

        好的,这是2个问题…

        欢呼,伟大的文章。

        1. 在几年后,您将要么知道您是否是未婚5%的部分退休,因为市场崩溃发生了,或者您’ll discover you’再过95%的部分谁没有 ’首先需要做这个东西。无论你,你’ll退出危险区域,然后您可以决定是否要保持收益率屏蔽或是否’安全地枢转回传统索引的投资组合。

          至于您的其他问题,我’d开始建立您的收益盾3年。那’s what we did.

  5. 我刚刚阅读了你写信的文章,你写了返回索引

    专门搬到退休的债券..如80%

    但我不相信。我有一个现金垫和产量盾牌

    我是退休和fi。 50岁’s .. in Canada

    那么为什么不在股票中继续更多?

    ......如果我住了很长时间,那么为什么没有得到更多的增长…。特别是在这个上升的率

    如果利率达到旧高水平,那么肯定会购买固定收益..其安全和高收益率

      1. 80’s yes

        但如果一个人退休,如50’s ..一个人从来没有知道你到达你的80时需要多少’s ..现在我们在最后几年里为我们的成熟父母付了一笔财富

        另一点。我有孩子,为什么不尽可能地离开。当你有孩子时,你可能会看到超越自己的原因..

        作为一个稍后的方法,如80’s ..它明智然后去固定收入…

        但不是在早期退休的早期?

  6. 我想那里’在财富累积阶段,(部分)在财富累积阶段实施它没有错。就像你有80%的股票20%债券投资组合,我’D实际上在此阶段选择更高的屈服(冒险者)键。特别是当利率低时 …
    But it’无论如何,很重要。最重要的是,该理论似乎适用于你们ðÿ™,

  7. 而不是在现有的投资组合中销售任何东西,而是为什么不’您只需将新资本分配给您的收益盾投资的新资本?您甚至可以在退休后保持这些投资。使其成为第三种分配类别:股票/成绩,债券/固定收入和纯粹的收入/产量。是的,我’m完全意识到这些基于产量的证券最终将是股票或债券。

    我在我的401(k)中做了类似的事情。当市场开始上涨时,我想拥有更多的股权分配。我刚刚将大多数新资本用于股票,而不是销售任何债券,而不是销售任何债券。一旦市场崩溃,我会设置它,以便所有新的钱都直接转向股票,然后在几年后,我会将其改为更多的混合。所有人都没有出售任何证券。我能’T触摸我的401(k)另一个三十年,所以我’不特别担心波动性或者立即保持确切的80/20资产分配。

    真挚地,
    ARB–Angry Retail Banker

    1. 确定’是我所做的事。我没有’T实际上卖掉任何东西,刚刚在末端买了更多的含量屈服。

      因为没有触摸401(k)30年,唐’忘记了5年的罗斯IRA转换阶梯策略!

  8. 也许这是一个愚蠢的问题,但你把很多工作放在了加拿大组合的3.0%的收益率。奥克森提供3.1%的差基’如果你把它锁定了两年: //www.oaken.com/gic-rates/.

    现在,我知道你讨厌吉克’因为缺乏流动性,我知道gic’S是不利的征税,但如果您可以将它们放在不纳税(RRSP)账户中,并且您喜欢安心,请勿’t that be an option?

    谢谢你的意思摘要。

    1. 问题是,它不长期…所以你必须兑现他们并购买别的东西。索引ETF投资背后的概念是低成本和低维护。

      也是它的液体,如果需要,你不能花费它,所以不能被认为是产量盾的一部分。

      干杯

  9. 关于您的收益盾的帖子真的很好。我真的很喜欢这个概念。它有很多意义。只要在你不需要和降低时,就抬起盾牌’T需要它再次返回纯粹的索引。它’非常好。我认为退休产品组合通常可以使用更多的产量。谢谢ðÿ™,

  10. 不确定为什么你觉得你’re sorr保护。当您向BBB移动以增加您的收益率时,您没有确定您的风险,因此如果有市场崩溃,通货膨胀,您的投资组合现在更容易受到Sorr,因此具有较高的波动性。您没有定义您为此提高的收益率支付的内容,因为总有成本,成本更大。你整齐地合理化了它,但当橡胶符合道路时,它需要做的是做菜的愿望。

    通过降低您的波动并降低投资组合退出并降低通货膨胀的暴露,发生索拉保护。没有敲你的计划,但它的结论是如此。

  11. 我不同意这种方法,因为当您在您正在降低风险时,您正在增加投资组合的风险,因为当您应该降低风险时,您应该在此时最大限度地暴露于返回风险的序列。首先,您正在从60/40增加到85/15到85/15的资产拨款,实际上,由于公司债券具有风险等股权(他们于2008年下降5%),它更像是90/10。其次,通过关注收入,您正在创造一个较少的多样化,因此更加复杂的投资组合,也具有更高的成本。如你所提到的,4%的规则使用纯粹的索引,因此偏离索引,即使只为几年,也可能会妥协成功的机会。

    如果他们在金融崩溃中退休,那么纯粹的索引器是根本不真实的。您只需从政府债券/一些现金休息,直到市场恢复。在市场高峰期开始退休都是4%的规则。

    像股息股票,当你从股息ETF股息时,ETF的价格依据股息的股票。无论您是股息收入还是出售股票的股票并取得资本收益,它绝对没有区别。它’只是一个框架问题。当然,在崩溃期间,你会’T2,而是从政府债券上脱离,因为飞行安全而上涨。

    这里描述了一种简单的住宿方式,留在退休的总回程方法。

    http://www.moneysense.ca/save/retirement/a-better-way-to-generate-retirement-income/

    1. 纯粹的索引失败了5%的时间。产量盾是我对令人预报的方式。

      和返回的总收入辩论只是选择不得拥有辩论。一世’M不倡导永久地枢转屈服。只逃避退休后的最初几年的销售销售的循序风险。

      1. 纯粹的索引不会失败5%的时间。实际上,Bengen Research表明了100%的成功率超过30年,超过75/25资产分配和4%的退出率和50/50的成功率为96%,因此介于60/40之间。当然,消防研究表明更长的退休需要3%的提款率。但我认为这一点是,通过切换到较少多样化的投资组合,这将为您提供更广泛的返回分散,与更多样化的投资组合相比,即使是短期,您可能会降低返回持续距离的可能性。现金作为股息而不是资本收益不是免费的午餐。

  12. 嗨流浪者,

    您是否迁入产量盾,以保护您的投资,以确保您取得成功,以4%的撤销率?或者还是保护您的投资组合在波动时间中的策略?一世’m aksing because I’我不确定如何处理经济疯狂摇摆。

    It’对我来说,奇怪的是,最近看债券和股票。我想我不’如果市场下降一点点,那么随着即将到来的熊标记来推出的。它’当你看到狂野的摇摆时,真的很难忘。你是如何处理这个的?只是忽略它并继续投资,就像你在2008年的财务崩溃中一样?

    我知道市场上市场是一个可怕的事情,但最近依靠你把钱存入你的投资组合,你可以在一周内减掉数百美元。每周下降300 +分。

    谢谢你的帮助。

  13. 为什么不pdc或cdz作为股息ETF?
    他们比xdv更糟糕了吗? XDV似乎很高兴。
    CDZ是否与那不是那么伟大的公司更具危险和挥发性?

  14. 你好,

    读你的博客总是很高兴。产量盾牌策略非常有趣。
    我有一部分投资,我奋斗:多个帐户资产分配。我有点管理,但它很复杂。
    我在一个大而昂贵的银行工作,我的工作就有了rrsp。 RRSP与Questrade,TFSA也有Questrade。我也做了跳跃。

    如果你有一个很好的例子,我想知道是否有一种简单的管理方法。
    Thank you

  15. 伟大的博客,真的鼓舞人心。

    我想我’D在购买产量盾牌之前需要更多的证据。我理解你只是为你的早期阶段提出解决返回风险的序列。

    这是一家来自Vanguard的文章,争论它。
    //personal.vanguard.com/pdf/s352.pdf

    特别是图7

    另一件事是我们的自然偏见远离资本收益,支持股息/兴趣。不确定是合理的。

    我认为你假设股息/兴趣不会在市场崩溃中削减。你有证据吗?

    1. 完全同意不追逐屈服总回报,这就是我认为这篇文章所说的。产量屏蔽仅适用于在退休的前几年发生的市场碰撞的回报风险序列。长期,我们应该返回纯粹的索引战略。

      我们经历了2008年,没有股息/利息被显着削减。那’我们最糟糕的经济衰退’重新在我们的一生中可能看到,这样’对我来说已经足够了。

      1. 如果您最终关注产量,您可能会降低总回报,因为您最终获得了较少的多样化,而税务高效组合少,我认为是先锋文章的指向’S结论,使用总回报方法是优选的。还有其他方式处理返回风险的顺序,例如使用总回程方法分配键。在1930年 ’S崩溃,股息被削减了50%。 2008年,可能股息的原因减少得多,这是一个很短的衰退。如果市场没有如此迅速恢复,可能会更深入的股息削减。

  16. 谢谢回复。因此,收益盾是关于市场崩溃期间持续的股息/兴趣。
    我认为您还有现金垫子以防止回报序列。我计划在2-3年的费用上进行一次现金垫子,如果投资下降10%至20%的峰值,则不补充。这是在此处进行以下分析: //earlyretirementnow.com/2018/05/23/the-ultimate-guide-to-safe-withdrawal-rates-part-25-more-flexibility-myths/ –请参阅“现金桶”部分。

    这种现金垫似乎解决了返回风险的顺序以及产量屏蔽。关于现金垫和产量盾的相对优点的任何思考?他们都会导致返回拖累与100%股权索引相比,如此最好不要完全实施我会想到的。

    还要屈服盾,​​什么会触发你掉下来的?净值/年度支出> 30?, 35? 40?.

  17. @授予。那’S来自拉里瑞狗的有用文章。他说,销售资本与接受股息/利息没有经济区别。我感觉合理。
    在这种情况下,在2008年崩溃中举行的股息会让你感觉更好,但总回报没有抵押(见Vanguard文章)’真的很重要。也许我应该看看债券的方法再次序列风险。但我在英国和10年的吉尔斯真的是基于英国’t great here.

    @Wander我认为现金垫可能是比产量屏蔽的返回风险顺序更好的方法。但是,正如你所说,由于收益盾,它需要暂时否则它是它的永久拖动。

    1. 是的,如果您在崩溃期间花洒股息,它对您的投资组合具有相同的负面影响,销售与您的股份相同的价格相同。您应该在这些时代重新投资那些股息,并从您的债券支出,这在由于飞行而欣赏到欧盟的安全性崩溃。现金楔是替代方案,但比债券的预期收益率较低,而且’T从飞行中的价格上升到安全。

      It’确实如今债券退货并不伟大,但你不’T保持债券的回报(您拥有股票),您可以使用债券来平稳骑行,并帮助管理返回风险顺序。

  18. @Grant更好的洞察力谢谢。因此,对于退货顺序,风险债券优于现金。唔。我认为10年政府债券向期回到家庭货币。在典型的崩溃期间,足以支付支出。

    1. 是的,它’在股票和债券下降时,也有一些现金/短期债券为那些罕见的年份。我认为自1926年以来发生了3年。

  19. 拼图& Math Nazi Alert!

    我一直注意到整个网站的一些计算略有错误。 (是的,我知道这不是一个科学论文…)

    示例:$ 40k - $ 1m x 3.4%= $ 6k实际上会导致答案为-32640美元。写入的方式,在乘以3.4%之前从40k减去100万美元。

    一种更准确的写作方式是:40万美元(1m x 3.4%)= $ 6k

    我注意到了我的手机上的Android Calculator应用程序在优先考虑乘法和分割,而不是线性执行计算。据推测,由于大量的人错误地输入了它们的计算。

    当我将其键入Google搜索时,主要结果显示了使用括号自动编写的等式,以便在从$ 40K中减去1米之前执行100万美元的收益率计算。

    Sidenote:正式的单位国际单位制度词典公约说,单位符号和前缀之间应该有一个空间,明确包括%符号和温度,尽管众多样式指南忽略了这一点,但对于这个特定的评论,我可以获得众多风格指南。我在编辑出版物文章时遵循标准。

  20. 何时是暂时转移到产量盾的正确时间–在开始或退休时?
    还有多长时间才能保持收益率盾构作呕?
    Thanks!

  21. 愚蠢的问题:收益率是指分销产量或12个月的尾部产量?如果不是你在哪里找到了“yield rate”对于资产?例如XEF具有分布式产量:3.67%和12米尾部产量:2.72%。我不’T见收益率:1.5%在Ishares页面上任何地方

    我可能会误解这篇文章,如果我纠正我’错了,但我觉得你’重新说,资产的产量率是对资产将给您的保证。那’s why we’使用该产量百分比来弄清楚,在市场崩溃期间,我们可以退出我们的投资组合,所以我们可以达到目的。防范市场崩溃的另一种方法是持有一笔现金。如果40K是生活费用,您可以降低从投资组合中减去预期最低产量的现金金额。拥有yeild屏蔽的缺点是它减少了回报。

    为什么不仅与彼此相关的资产建立一个投资组合(这意味着当一个人上方而不是’T。我认为这是投资外国市场的原因)?

  22. 亲爱的两者。您提供的信息是优秀的,恭喜,谢谢你!只是几个问题/备注:

    1)你说,无论股票市场在做什么,都会支付你的费用。真的是这种情况吗?大学教师’如果股价下降(虽然没有立即),则股息(绝对金额)普遍跌倒(虽然没有)?

    2)您是否考虑使您的理论/投资组合调整到欧洲(甚至更好的瑞士)案例/情况?那很好啊。 ðÿ〜‰

    最好的祝福,
    OK

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