投资车间41:住房崩溃有多痛苦?

徘徊
跟着我
徘徊的最新帖子 (查看全部)

所以前一天,我和朋友回到了家里的Skype聊天,因为我以英国Chautauqua的生活变化体验为他,我开始注意到他不是’t really listening.

“Uh huh. Wow that’s great. Uh huh,”他会分心地说。所以我转过了桌子,问他是怎么做的。

hoo男孩。糟糕的举动。

“I am SO stressed!”

“不好了!发生了什么?”我问道,害怕某种医学问题。

事实证明,人们回家在他们的一英寸内在经济上挤压。它’s all housing’错了。工作正在升温,到了周日的恐慌袭击事件’D必须在第二天回去工作。他有一个即将关闭的投资物业,他不是’确定他如何实际支付该死的事情。最重要的是,加拿大的住房崩溃已经掀起了在头上的屋顶上的每个人。

这是我意识到它已经有一段时间了,因为我在加拿大发生了什么’S住房市场,所以我开始研究它。我错过了什么…not pretty.

什么’s Been Happening?

让’s recap a bit.

加拿大住房市场在过去几年中一直在迅速发展,显然没有停止的迹象,加拿大加拿大朝着它的国际投资者促进担忧’来自加拿大人的2008年的时刻和哈布里斯确信发生了什么事“Stupid Americans”永远不会发生在这里。

从不介意债务到收入比率在美国房地产市场吹过的那一点上,而美国美联储开始提高会让每个人的利率’抵押贷款利率上升。这些概念对于平均住房太复杂“investor”要了解,所以他们相反咕“immigrants” and “Toronto’s a world-class city” and “住房总是上升”或任何废话,然后他们出去买。

你 know, typical home-boner behaviour.

好吧,今年政府一直在走进并滋补规则和规定,以保护自我保护家庭骨牌。他们在空置家庭上引入了税收。他们开始破解投资物业逃避资本获得税。他们向外国买家推出了惩罚税。他们增加了租金控制。

所有这些似乎都没有意外地导致房屋崩溃他们试图避免。哎呀。

自春天以来,销量一直在滑动,现在价格也陷入了困境。例如,在多伦多,平均单一家庭房屋的价值从1.2米的价格下降到低于1米。 5月以来的20%左转!这意味着平均而言,每个家庭在多伦多拥有一个家庭住宅的家庭才看到他们的股权200k。

现在我’m开始看到压力来自哪里。

你猜怎么着?它’关于变得更糟。

哦,好的,更多的规则

那里’今年的一个新的法规叫做B-20。与大多数政府的政策一样,这是思想融化的无聊。这里’s 立法草案的链接 如果你手上有几个小时,你想要死于无聊。

基本上,发生的变化如下:

  • 借款人现在必须获得抵押贷款抵押贷款的资格以上持有抵押贷款率
  • 此要求现在适用于续订抵押贷款以及新借款人的人员
  • 现在需要银行遵守严格贷款到价值(LTV)比率,这些比率在每次续展时动态重新计算

现在,从我可以告诉大多数媒体专注于子弹点#1和#2。必须以比发布的抵押贷款税率更高的速度,意味着借款人将赚钱少,这将导致住房市场更多。银行正在估算效果将在额外的10%至20%下降之间。

但我认为这项立法背后的更加险恶的动机是子弹点#3。

为什么?

那么这里’事情。住房用两种不同的方式崩溃。

  1. 房主得到性交。他们的住房价值落下,但他们的抵押贷款余额唐’T,所以他们受到压力和悲惨的工作,如狗,以偿还他们的大量抵押贷款25年,最后他们最终得到了一所房子’比他们所支付的价值低。这是一个“normal” housing crash.
  2. 银行搞砸了。这比2008/2009发生了更糟糕的是。房屋崩溃导致银行失去了这么多的钱,他们开始崩溃,然后将其涟漪进入股票市场。而当它涟漪进入股票市场时,人们开始失去工作,然后将更多人民违约违约,这导致更多的银行崩溃等。

所以我们现在在加拿大有一个住房崩溃(可动性由政府造成的)。这个大问题是,这个崩溃是第一种类型还是第二种类型?

然后’这些法规进来的地方。你看,在加拿大我们不’T有美国人拥有的25-30年抵押贷款条款。我们的抵押贷款摊销超过25年(意味着’支付它需要多长时间),但他们每5年更新一次,这意味着我们必须定期前往银行和再生。

而且现在使LTV要求动态重新计算意味着借款人可能会因伤害世界而来的世界。

想一想。如果房价正在上涨,这条规则没有任何东西。您将自动获得您获得初始贷款的相同贷款金额,因为家庭的价值没有’改变(或上升)。但如果你的家的价值下来,就会发生一些有趣的事情。

让’假装有人买了一栋房子,每桶100万美元,涨幅为20%。所以他们的房子价值100万美元,他们支付了200k美元,他们欠800万美元。现在让步’说房子价值20%,就像什么’目前在多伦多发生。现在他们的房子价值800万美元而不是100万美元。现在让步’S看他们试图续签抵押贷款时会发生什么。

动态LTV计算将启动,并且对于正常抵押,LTV比率为80%。因此,采取新的,较低的回家价值并重新计算LTV,这意味着他们有资格的最大值是现在$ 640K。但他们的抵押贷款余额为800万美元。

所以这意味着为了留在那座房子里,房主将被迫以160万美元的钱拿出自己的钱并将其交给银行。如果他必须兑现他的养老金,或者在手中用他的帽子去他的姻亲,或者给他的老板日常打击工作,他必须这样做,或者他失去了房子。因此,房主已经在这种情况下已经失去了他的整个初期,他们必须支付160万美元。双拧紧。

替代方案是抵押贷款保险所涵盖的高比率抵押贷款,但随后他们必须支付额外的抵押保险保费,这些抵押贷款保险费将在他们已经拥有的大规模抵押贷款之上增加。

如果他们可以’要这样做,那么银行可以在房子里丧工,卖掉它的损失,然后起诉前房的差异,因为我们不’在冻结的北部有零追索贷款。

在所有场景中,您可能已经注意到了,银行并不是’赔钱,但房主得到搞砸了。

因此,虽然B-20正在被销售,但一种保护借款人借用太多,但我认为这是’更加险恶。它’由银行的策略,看到大住房损失即将来临,以确保将这些损失造成的’t the banks. It’是房主。双重拧紧房主,保存银行。

住房崩溃中的获奖者/输家

所以谁是这个新的B-20监管中的获奖者/输家是谁?

失败者:房主

hoo男孩。房主得到了搞定的时间。事实上,当我与房主谈论市场更正时的典型反应是“如果发生,我刚刚赢了’t sell.”之前,这是有道理的。坐在房子里25年,希望它会恢复到那时。但现在,这不再有效。如果您的房价崩溃,您可以’坐在上面并继续支付抵押贷款。因为下次房主续签时,银行现在将要求他现在支付这些损失。您不能再通过无所作为避免损失。

赢家:银行

大学教师’t get me wrong. I’不在这些法规上竖立并说出来’是一件坏事。我认为它’一个辉煌的战略举动。在住房崩溃中,房主总是失败。你可以’t防止这一点。但是导致住房撞车变成大滚动火球的灾难是当损坏进入金融机构时。然后股市崩溃,甚至是那些没有的人’在整个经济中占用的工作损失传播,这是一个家庭开始受伤。银行看到了2008年发生了什么’通过在公共汽车下投掷房主来迁移来保护自己。那’s what I’d do if I were them.

获奖者:指数投资者

整个世界剩下的世界’多伦多的S股市场已经崩溃了’尽管加拿大,S市场仍然保持顽固平坦’S GDP是G7国家的增长最快,部分原因是我们住房市场的期望’即将跌倒,TSX与陶氏队在2008年做过。但我们可以在这里看到银行正在搬家,以确保唯一会失去金钱的人是房主。因此,随着房屋崩溃继续,我们看到银行不会跌倒,我们可能会看到TSX终于赶上了世界其他地方’S股票市场。通过保护自己,银行正在保护TSX,并通过保护TSX,它们’重新保护指数投资者。

结论

所以你有它。对问题“How’s Canada’S住房市场在做什么?”可以由此总结。

  • 房屋正在融化
  • 房主正在亏钱,感觉越来越强调和悲惨
  • 生效的新法规将使这种压力更加严重

在那张笔记上,我们现在将继续本周’s buys.

加拿大产品组合

我们一如既往地通过将现金添加到投资组合中并拍摄我们站立的地方的快照。

资产tick单价单位市场价值分配目标分配
加拿大债券v$25.32143$ 3,620.76.37.86%40%
加拿大指数VCN.$30.6859$ 1,810.1218.93%20%
美国指数$43.2542$ 1,816.5018.99%20%
EAFE索引XEF.$28.9350$ 1,446.5015.12%16%
新兴市场xec.$26.4614$ 370.443.87%4%
现金$1.00500.1$ 500.105.23%0%
全部的$ 9,564.42

然后我们计算我们的目标是多远…

资产tick目标分配单价当前的市场价值目标市场价值当前单位目标单位不同之处
加拿大债券v40%$25.32$ 3,620.76.$ 3,825.77143151.18.1
加拿大指数VCN.20%$30.68$ 1,810.12$ 1,912.885962.33.3
美国指数20%$43.25$ 1,816.50$ 1,912.884244.22.2
EAFE索引XEF.16%$28.93$ 1,446.50$ 1,530.315052.92.9
新兴市场xec.4%$26.46$ 370.44382.58美元1414.50.5
现金0%$1.00$ 500.10$0.00500.10.0-500.1

最后,我们决定我们的单位订单注意不要进入边缘…

资产tick单价行动分数单位单位收益
加拿大债券v$25.328.18202.56美元
加拿大指数VCN.$30.683.33$92.04
美国指数$43.252.22$86.50
EAFE索引XEF.$28.932.93$86.79
新兴市场xec.$26.460.51$26.46
全部的494.35美元

美国产品组合

在美国方面,我们再次通过加入现金并享受我们当前投资组合的快照…

资产tick单价单位市场价值分配目标分配
债券BND.$82.4146$ 3,790.8638.21%40%
美国指数vti.$ 126.2222$ 2,776.8427.99%30%
国际指数veu.$51.6855$ 2,842.4028.65%30%
现金$1.00510.55510.55美元5.15%0%
全部的$ 9,920.65

我们计算我们的目标有多近…

资产tick目标分配单价当前的市场价值目标市场价值当前单位目标单位不同之处
债券BND.40%$82.41$ 3,790.86$ 3,968.264648.22.2
美国指数vti.30%$ 126.22$ 2,776.84$ 2,976.202223.61.6
国际指数veu.30%$51.68$ 2,842.40$ 2,976.205557.62.6
现金0%$1.00510.55美元$0.00510.550.0-510.6

最后,我们决定我们的采购订单注意不要进入边缘…

资产tick单价行动分数单位单位收益
债券BND.$82.412.23$ 247.23
美国指数vti.$ 126.221.61$ 126.22
国际指数veu.$51.682.62103.36美元
全部的$ 476.81.

而且,我们’重做。感谢大家!

继续下一篇文章!


车间工具

如何 much does it cost to participate in the 投资车间?没有什么。因为这就是我们的卷。我们所要求的只是使用以下联盟链接注册,以免永久免费:

加拿大人:

1)Questrade.

2)传奇

对于美国人:

1)Vanguard.

2)个人资本


或者,更喜欢使用Robo顾问?退房 富裕,并免费获得您的第一个10,000美元!


免责声明:表达的意见仅作为一般信息来源,不应被视为个人投资咨询或征求购买或销售证券。考虑任何投资的投资者应咨询其投资顾问,以确保在进行任何投资决策之前适用于投资者的情况和风险耐受性。本博客中包含的信息从源获得,相信可靠,但是,我们不能代表它是准确或完整的。


59 thoughts on “投资车间41:住房崩溃有多痛苦?”

  1. 完全和你在一起’有点误导说,房主在股权失去了200k。平均值可能不是一个很好的衡量标准,因为它受到异常值的严重影响….. I’D可能在这种情况下使用中位数。

    如果你在同一时间买了平衡的基金,你 ’D可能倒下了你的相同数量的中位数。

    长时间读者,第一次海报。我钦佩你们两个,是真正的灵感来源。此时,我们’LL完全通过40,最小的再暴露。

  2. 对B-20规则的优秀解释是生效的,如果房地产市场与这一新规则崩溃,我从未知道对业主的深度。这对最近买的任何人都非常讨厌,知道当他们在未来几年内更新抵押贷款时,他们可能实际上必须咳出一大堆现金,以保持他们的房子。

    在温哥华,可悲的是政府干预’达到了很多巨大的事。价格有所滞纳点,但它们’仍然愚蠢地高。有些人必须给予,这里’H希望规则B-20是将骆驼返回的稻草。

    1. 遗憾的是,BC自由主义者决定次级支付贷款是GOV的良好业务’要进去。一个人只能希望NDP不同意…

    2. It’总是奇怪地看着政府干预进入房地产市场。一方面,你希望他们工作,但另一方面,如果他们确实工作了’s like “omg刚刚发生了每个人丢失钱。”

  3. 那’s crazy, I didn’知道加拿大人必须每5年恢复一次。它’肯定会在经济低迷期间伤害房主,甚至更正。

    我为抵押贷款基金工作,我们甚至在美国有40年贷款!

    我相信政府法规与市场之间应该存在良好的平衡。它’刚刚令人难以置信的是,2008年发生的事情,疯狂的DTI和借款人没有股权。

    1. 我知道’是一个加拿大悖论。我们’re convinced we’比美国人更聪明,但我们的表现就像不负责任,我们在抵押贷款行业的保护实际上更糟糕。

  4. 您对加拿大住房市场(最少温哥华和多伦多)的评论是最重要的。我住在温哥华,人们对这里的房子发烧的幻觉是社会性的。这可能是他们所需要的冷水桶。对于那些在错误的时间进入市场的人来说,痛苦,但比2型崩溃更痛苦。

    此外,这让我想起了从大短暂的场景:

    凯西:我该怎么办?写一个叫做“We’re all fucked”?
    查理盖勒:是的!那’s a perfect title!

    你’不怕写这个“We’re all fucked”文章,我喜欢那种。

  5. I’M刚刚追赶您的CDN和美国产品组合。我是否懂得每周购买500美元/ CDN和500美元的ETF资金?你什么时候开始这些投资组合的?他们是否未注册?您是否安排将资金直接转移到这些账户中?您可以在线管理这些帐户吗?

  6. 哇,从美国的一侧观看,这可能非常有趣。我认为美国住房市场已开始排名。你看到在纽约和旧金山等主要市场。波士顿仍然是泡沫,但开始逐渐开始。

      1. 这听起来像是什么样的图片’在加拿大发生的是与美国相同,虽然细节是不同的。政府的法规似乎太少了,太晚了,而不是在房价上造成温柔的平坦化,他们可能会走得太远,而不是崩溃。

        我也不会’如果住房崩溃,假设您的股市将升起。如果人们必须向银行支付更多费用以保持抵押贷款,这意味着它们’LL少花钱在其他事情上。无论是那个,还是他们失去了家园,这会导致房价来堕落,这意味着更多的人必须更多地支付银行,这…你得到了照片。

  7. 让’s use facts now –由于外汇,加拿大的平均ETF投资者对同比相同。住房市场同比增长5%。

  8. I’一直读书’S博客有一段时间,因此对加拿大住房市场的缓慢移动的训练牢房具有奇怪的兴趣。

    我认为拥有一个真正固定的税率抵押贷款,可以保护所有者一点。我们在这里有可变利率抵押贷款,这是一些(希望Savvy)所有者的选项,但在变量上拥有每个人的人都会产生一些不可避免的崩溃,因为价格无处可行。

      1. 我们有更长的术语,我见过8和10年,但速度可怕。皇家有一个7年固定的3.5,但标准是一个5年的学期。

  9. “所以我们现在在加拿大有一个住房崩溃”

    呃没有。多伦多不是加拿大。加拿大拥有一大堆受国家和地方因素影响的住房市场。

    许多市场都有避风港’过去几年同时飙升,遇到了大幅提高。哈利法克斯价格同比增长2%。中央蒙特利尔增长9.1%。萨斯卡通下跌5.7%。

    温哥华对外国买方做出了反应’去年税收辍学,然后恢复。萨斯喀彻温省’S住房市场一直落下了几年,是买家’S市场。维多利亚仍然是卖家’s market.

    此外,您对指南草案B-20草案的解释如下:

    “借款人现在必须获得抵押贷款抵押贷款的资格以上持有抵押贷款率”
    适用于新抵押和再融资。如果您与同一贷款人续订,则不是真的。

    此要求现在适用于恢复抵押贷款以及新借款人的人。
    如果您与同一贷款人续订,则不是真的。

    现在需要银行遵守严格贷款到价值(LTV)比率,这些比率在每次续展时动态重新计算
    如果您与同一贷款人续订,则不是真的。

    正如准则B-20草案草案的修订版所宣布,拟议关于合同抵押贷款税率的+ 2%的变更只适用于新的抵押贷款(如果您想购买房屋),抵押贷款再融资或者决定通过不同的金融机构续订抵押贷款。如果您想与您当前的金融机构续订抵押贷款,则不会申请。你的朋友可能会很好。抵押贷款转移较少,人数较低的抵押贷款或再融资。

    您对房地产市场的分析也是不正确的崩溃IMO。市场上的崩溃不会发生你识别的两种方式之一。加拿大的房主尚未支付25年的抵押贷款,只能发现他们的房产比他们买的财产少。如果市场下降,这可能发生在新房主中,但持有七年或更长时间的人不太可能根据统计数据处于此立场。肯定不是25年后。

    就像股票市场一样,住房升高并降低价值,但随着时间的推移,加拿大各市市场的各种汇率随着时间的流逝而增加。在一些失去主要行业价值的小城镇可能会略有更长的术语。

    你真的应该花更多的时间阅读Garth后的准则和统计数据,更少的时间。他对住房有很多年的错误,就像他为投资的帮助一样多。你正在写一些你,imo,唐’彻底了解。您的投资系列为股票对批评IMO不太开放,因为您有现实的生活经历并显示。

    I’不确定是否会迅速恢复–也许它会更下更多–它肯定有急剧骑行。我确实同意有一些新的房主在股权中将是负面的一段时间和其他有融资的人受到影响。在任何下降的市场中都是一样的。如果过去是任何指标,市场将再次上升… and then down…但长期起来。就像股票市场一样。野卡是杠杆作用。如果价格显着上升,IMO会产生更大的困难,如果您必须卖出,则杠杆的风险是真实的。

    1. 这令人惊讶的是写这个博客条目有多糟糕。公然的虚假陈述或平坦缺乏理解。以这种方式真正浪费信誉….awful

  10. 因为下次房主续签时,银行现在将要求他现在支付这些损失。您不能再通过无所作为避免损失

    ……….

    好悲伤。这是错误的

      1. 你应该谨慎检查你写的东西,而不是依赖于那些对这个话题的信誉不足的人来提供答案。转到源代码联系osfi.–他们回复了电子邮件。

        金融机构对更新抵押贷款进行既得利益,在抵押贷款。止赎关于负面股权并非财政谨慎,并根据B-20在同一机构的续订不需要。

        如果B-20被制定为起草,目前是一个磋商草案,有些人可能会转移抵押贷款可能稍微困难,但即使今天转让导致新的信用检查和资格筛查。

        B-20的真实变化是:

        要求所有未知的抵押贷款(即20%)对所有未知的抵押贷款进行资格考验;
        要求贷款价值(LTV)测量保持动态,并调整当地市场条件,其中它们被用作风险控制,例如资格借款人;
        明确禁止设计的共同贷款安排,或似乎旨在旨在规避监管要求。

        这些变化并不意味着创造一个支付抵押贷款的人无法续签的情况,并且在我看来,如果您一直在付款并摊落,他们不会改变抵押贷款续期的现状’转到另一个机构。

  11. 房屋正在融化
    房主正在亏钱,感觉越来越强调和悲惨
    生效的新法规将使这种压力更加严重

    …………..

    你在高中举办了戏剧作为选修课吗?

    -融化?哈哈。一点也不。某些区域正在纠正

    -i’m a home owner. Don’感到压力或悲惨。实际上很开心。

    - 对我来说会对我产生最小的影响。可能会影响别人的羊群吗?很抱歉听到你的朋友。过度透过的自己?

    1. 对你有好处。我指的是我的白痴千禧一代房主弟兄们,他们在山顶购买,或者像疯狂一样过度地融入多元投资物业。他们’所有强调和悲惨,它’关于变得更糟。

  12. 我住在加拿大的那些疯狂的房地产市场之一(即温哥华)。我得到的一般感觉就是第一次,当地买家没有积极地炮击100万到200万美元来购买独立的房子。这些人可能在郊区或公寓购买更加适度的入门家园,连栋房屋40万美元到800万美元的范围,因为这是收入和债务维修比率尽可能地表明(假设20%– 25% down payment).

    人们在100万美元上玩–花费3米的游戏是富裕的外国买家或现有的房屋所有者,这些家庭拥有多年来建立了大约六位数的六位数+股权,并在崛起的房地产上崛起,并交易或横向交易(进一步向郊区移动)。

    这是一个重要的区别。

  13. 银行不会让重播咳出数十万美元。那’荒谬的,没有先例。银行对采取这种行动的兴趣零兴趣,因为他们将不可避免地丢失有利息美元的数十亿美元。

    Garth多年来一直在嘴巴的两侧说话。他已经在房地产上赚了数百万,同时多年来讲道。

    多伦多市场正在纠正,但价格仍高于去年。

    多伦多 real estate is seasonal meaning it’与夏季价格相比,荒漠化。夏天是冬天的慢季节–下跌和库存每年都在上涨。春天和秋天是钱的制作。

    房地产比今天的25年更有价值,这是’总是真的。 25年来,GTA将占有290万人。需求量越来越多,压力越高,价格上涨。

    正如其他人所指出的那样,对新立法的解释是一个非常糟糕的误读。

    任何买房和持有的人都会好的。

  14. 不,你不’理解。这些法规已经经历,并将在年底生效。

    在顶部购买的房主会变得痛苦。希望你’re not one of them.

  15. 债券很好,我有一些钱,实际上是一个T-Bill基金,并想到,WTF?它没有任何支付,即使债券波动,分布率也为1-2%,弥补它。我接近50%的债券1/2长(30 yr)和1/2短(2-5岁)都有优点,我只是想多样化。

    住房是在范和多伦多的烤面包,泄漏将侵蚀所有其他城市。我有一个朋友卖,但她想等到明年春天… OMG…无法让她列出现在,但在维多利亚,我们在一个高峰期,明年春天可能是一个剧烈的不同故事。

    D.

  16. 当他们开始抨击房地产时,我觉得漫步者和鞭炮喝醉了–用于家庭所有权投资物业。

    “…或者在多项投资物业中疯狂的杠杆杠杆”.

    我拥有多个杠杆属性,并且根据惯常,租户正在携带它们。三十年的房东,并通过任何经济发送方式拥有房地产。无论在价值租金中的房地产数量下降,都保持同样或上升。

    政府在安大略省预测每年100,000名新移民数十年来。安大略省的人口预计未来25年的增加50%,从约900万到1350万。

    大学教师’T计数您的一生中的房地产价格融化。阻止恐惧的骚动。自2007年坠机以来,房地产价格完全恢复了美国。房地产价格赢了’T崩溃,如果他们这样做’我会买到它们并在价格反弹时租用它们….

    回到60’S还有另一位嬉皮士倾向革命者。他相信他的嬉皮士追随者有一天会推翻系统,它将成为和平的爱和幸福。自由的爱和你可以吸收的所有锅。“Fuck the system”是他的座右铭。他的名字是Abby Hoffman。当他长大后,嗡嗡声离开了,他的15分钟的名望结束了他成为百万富翁房地产投资者。他成了父母。

    我的预测是,有一天,你们会脱下同一个路径。您的15分钟的名声会弄干,通货膨胀将在今天的金钱中侵蚀您的百万美元至500万美元,您将有一个Epiphany,也许您应该购买一些房地产,而您仍然有足够的钱用于拨款。

    这个嬉皮士,西海岸波希米亚社会主义生活方式将走下流失,比如Abby Hoffman等许多其他自我宣称的革命者你们会长大,让你的父母自豪。相信你’重新赚取足够的钱来通过每一个吃沙门氏菌和喝e-coli的地球上的每个最后第三世界国家的背包,你的生命挂在一个螺纹,同时争取无所谓,但有一天你’LL厌倦了留在1美元/天青年旅社,并想要更好的东西。祝你的退休运好,但是我们狗屎的人都知道你’re full of shit.

    快乐退休– while it lasts!

  17. 我有一个新的…海滩家庭奶酪。现在你提到它,它有点给了我一个boner…。谢谢几十年的房地产所有权!现在停止试图欺骗人民。

    我可以整天去…

  18. 嘿恭喜,知道我还有什么吗?我反驳了我的租赁物业之一,在过去的5年里有两倍。一个32英尺的舱室巡洋舰!和一个梅赛德斯!!感谢您所有免费玩具的Rentalville的所有租户!

  19. 好的,罪恶被控,我只租了E.嘿,等一下….you don’要假设那些梅赛德斯的混蛋是富裕的我们租用他们的车,吗?

  20. …我的双胞胎发动机海射线吸收气体的方式。我想我必须努力再次提高这些租金…frigg.

    一个月空缺,我赢了’星期六有船上的气体。

    关注所有租房者:请继续租房!与你的生活节省相信这些家伙。大学教师’T WORRY THAT YOU DON’因为他们不知道他们的真实姓名’为他们的建议充电,你会’无论如何都能够起诉它们。准备遵循以下计划B,并将您的单程票预订到东南亚。或者购买房地产并获得富裕。你的选择。

    1. 对其他人来说,读这一点:

      你真的可以告诉某人在一个资产上愚蠢地过度杠杆。如果有任何问题,他们的整个生命都属于部分。这就是他们的声音。

  21. 你的真实姓名再次是什么?我错过了’em the first time…. Don’t worry, it’s just that if I’我将参加关于我的生活的建议’s savings I’d想知道我的顾问的姓名。我的意思是,只有一个假人只使用别名来从互联网上的陌生人那里获得财务建议。

    1. 另外,没有’知道如何阅读。我们的真实姓名在本网站的主页上,在新闻文章中’在CBC上是最重要的故事。

      其他读者知道,但是你显然不是’T。感谢证明住房市场是一种充满白痴和疯狂的Ponzi计划。

  22. 鞭炮,

    你 say you want a revolution
    well, you know
    我们都希望改变世界。

    你 tell me that it’s evolution,
    well, you know,
    我们都希望改变世界。

    但是当你谈论毁灭时
    Don’你知道你可以把我算出来。

    大学教师’t you know it’s gonna be
    alright, alright.

    你 say you got a real solution,
    well, you know,
    We’D都喜欢看到这个计划。

    你 say you’改变宪法,
    well, you know,
    我们都希望改变你的头。

    你 tell me it’s the institution,
    well, you know
    你 better free your mind instead.

    但如果你携带毛主席的照片,
    you ain’无论如何都会与任何人一起做。

    It’S会好起来的,好吧,好吧。

    披头士乐队–革命,1968年发布。
    在这里,我们50年后和yaaaawn…另一个小便壶革命主义者会改变世界。停止纺纱世界!鞭炮在家里! Hallelujah!

    你可以’T忽略了供需基本经济规律。你可以’t deny them away.

  23. 恭喜成为CBC上最具共同的故事。这是一个降压和一半会在Tim Horton获得咖啡’s…如果你能负担得起。

    如果您对房地产有点敌对,您将更可信。只是说。

    1. 哇,一个写东西的人“FUCK YOU”, makes fun of “第三世界国家”,Tim Horton上的掷骰子’咖啡,然后试图提供建议“less hostility”。 #EndawarenessGetSome.

      谢谢你的祝贺!太好了。

  24. Kristy Shen和Bryce Leung–我刚刚检查过你的CBC的东西。我读了评论。评论部分不是很多信徒。他们认为你’还有狗屎。看!我知道如何阅读!!!

    房地产是一个Ponzi计划,现在是谁’s cray cray?

    1. h你弄清楚了如何使用电脑盒!我知道,Googling很难。很高兴你找到了有人帮助。

      是的,房地产是一个庞子计划。一世’m glad we agree.

  25. 我认为如果你只是直接出来并告诉别人和社会主义议程,那么你会有更多的信誉。

    你的遗产来自亚洲国家。看看中国,社会主义国家。也许你太年轻,不能记住粉碎天安门广场的人民的坦克’89民主运动。数百名抗议者被杀。你可以谷歌它。我的父母在WW II之后逃离了保加利亚,在社会主义者夺走了农场后,他们被遗忘了。家庭和土地所有权在社会主义国家方面被禁止。房屋所有权不仅仅是我们头部的屋顶,它’我们民主党人的一部分,避开了社会主义和政府对我们每天自由的控制。如果您认为房屋所有权是如此邪恶,请成为我的客人并预订自己的单向票。一世’我敢肯定会更快乐。

    作为一个国家,我们更好地呼出社会主义者并在弱者弱时粉碎它们。把它放在你的电脑盒中,吸烟。

    现在,如果你’请原谅我,我有一些财富倾向于。

    1. “把它放在你的电脑盒中,吸烟。”

      那 is NOT how computer boxes work. Please step away from the keyboard before you hurt yourself.

  26. …speaking of “few” and “week”, how’革命要去吗?抓到很多?赢得了绰号“little Castro’s” yet?

  27. 以及我们所有的美国朋友:

    我们没有’C创造它们,清楚地,他们是金涌联合国的后裔,并在海上过来。与他们一起做什么。

  28. 你的小丑正在摧毁自己的可信度。对中国人,东欧,古巴斯人非常不尊重…谁。没有人有一盎司的文明会与你同化。

    顺便说一下’s not a “computer box”,在我们打电话的gta中’em “computitaters”. They’Re半台电脑,半,呃,马铃薯削皮器。

    和自由世界,你’欢迎!现在出去买那些人的房子!它’让你的上帝赐给民主权利成为你自己命运的老板。它’是新加拿大教堂,它’在星期天的男孩上开放!

    1. 哇,你真的爱上了我。一世’不是那个特殊和生活’太短暂,不能在互联网上写出不连贯的评论。老兄,去吃一些空间蛋糕或其他东西,快乐。 ðÿ™,

发表评论

你r email address will not be published. 必需的地方已做标记 *

社交媒体自动发布 供电 : XYZScripts.com.
想要加入25,000多名订阅者并在收件箱中获取新帖子?