投资研讨会22:利率和足球投注

徘徊
跟着我

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在我们谈论利率之前,我以为我’d有趣的更新更新我们的投资组合在做什么。当我登录我的交易账户来计算我们的下一轮购买订单时,我意识到在增加股票市场和股息和足球投注利益的分配的资本收益后,我们现在在每个帐户中制作了大约100美元!

文件夹货币账面价值市场价值
加拿大人CAD.$5,0005,104.50美元
美国人美元$5,000$ 5,098.65

我们制作了这个研讨会,因为我们相信如何投资的知识应该是人类的权利,而不仅仅是 独家富裕。

但是,现在,如果你一直在参加并复制我们的动作,而不是像每个人那样耗费钱 您的普通金融博客提供的其他在线课程,随着您的研讨会,您不仅支付了0美元,您实际上将达到100美元!

这与我们相对较少的少数我们’再投资演示目的(每月1000美元)。如果你’一直在复制我们的动作 而是投资,说,每月5000美元,你会制作500美元。如果您每月投资10000美元,您将支付1000美元。你真的明白为什么’工作,而不是只是耸耸肩试图理解你的混乱屁股401(k)陈述。

但 if you haven’参加,或者你最近发现我们,现在没有时间像现在一样开始!研究表明,对于像我们这样的被动买卖的投资者,最大的成功决定因素是 在市场上的时间,而不是时间市场。这个研讨会的(简短)历史是证明这一点。当我们开始购买时, 特朗普刚刚选出 每一个投资本能都告诉我要撤销并等待必然股市崩溃,从字面上崩溃,从而预测的每个Pundit。然而,这将是市场的时机,所以我忽略了本能并开始购买。因为我这样做了,我们赚了钱。

*麦克风掉落*

*记得那里’对于这篇文章来说还是更多的,再次拾起mic *

现在足球投注

如果你’ll回忆,投资组合的两个主要组成部分 股票(或股票),以及固定收益(或足球投注)。和足球投注是,简单地说,有点是复杂的。不是那种股票很简单,但每个人都普遍明白,当股票上涨时,那’s “Good”当股票下降时,那’s “Bad”.

足球投注?没那么简单。它实际上带了我一些时间终于终于把头绑在足球投注上,在这里’s what I learned.

中央银行不’T确定利率。足球投注市场确实如此。

每当中央银行做某事时,它会导致标题新闻。美联储将利率提高了四分之一点!加拿大银行将利率下降了一半!总是在感叹号中,因为它’如此大的他妈的交易,但它实际上是什么意思?

中央银行(无论为何国家)负责代表各自的政府发行债务。他们发出短期债务称为财政部法案(不到一年的成熟),中期债务称为国库券(在1至10岁之间成熟),长期债务称为国债(10至30岁之间成熟) 。其中每一个都拿到你的钱,支付比央行决定的利率,然后在成熟时给你原来的钱。简单,对吗?

这是足球投注市场,这意味着每个足球投注交易者的总和,需要一个看中央银行提供的利率和集体的利率,“Nah, we’re going to decide 利率真的是多少。”这是因为足球投注交易员可以决定他们有多少’重新愿意支付某个问题。

想一想。如果美国政府提供1美元的30年足球投注支付5%,而希腊政府也向您提供1美元30年足球投注支付5%,您会选择哪个?显然是美国。但是,如果你可以获得希腊人只需800k美元? $ 500k? $ 200k?嗯,也许你可能会在那个价格上诱惑。因为如果希腊人实际支付该足球投注(可能会使用德国欧元,可能),您将获得有效的收益率(1万x 5%)/ $ 200k = 25%。

你刚刚做了什么(作为一个想象的足球投注交易者)是您评估了某种足球投注的质量(在这种情况下,希腊债务),并在完全忽视潜在的发行人的债务仪器上分配了有效的收益率。这就是足球投注市场的所作所为。

所有足球投注都会发生这种情况。足球投注发行人提供一定的利率,然后足球投注交易商决定它是什么’非常值得,这是基本上,足球投注市场。

你是谁’看着目前的美国国债收益曲线。它显示了每次财政部到期目前正在屈服的内容,这意味着每个问题在足球投注市场上销售了多少问题。

我已经盯着如此多的图表,你不会相信。足球投注交易商他妈的爱图表。我会’如果其中一个人,这是惊讶的 出现在逮捕试图建立性娃娃的新闻出现出来的新闻动作的PowerPoint演示文稿。

但是因为曲线反映了地球上每个足球投注交易者的意见,一旦你学会阅读那些图表,你就可以实际学习了一点。例如,基于上面的曲线的形状,您实际上可以预测衰退何时会发生衰退。通过服用 从一个资产产生曲线并进行比较 他们到其他收益曲线 资产,您实际上可以预测通货膨胀和股票市场的可能未来方向。并通过将一个国家的产量曲线和另一个国家进行比较,您可以预测一个国家是否可能会崩溃。它’如果人们有兴趣,我可能会在未来的文章中覆盖它。

在您想知道的情况下,上面的收益曲线表明正在进行的经济扩张。

当利率发生变化时,您的收益率不会’t…

那么这会如何影响投资者?如果我拥有足球投注,我看到关于利率下降的新闻故事,这是否意味着我的利率下降?

没有。

无论如何,在大多数情况下。

有一些资产,如速率重置优先股份,可以随着普遍的利率而更改或下降,但对于大多数普通瓦拉政府足球投注,您的收益率被锁定在购买时。你买的那个希腊$ 1 000美元的足球投注为200k美元,因此您将每年收到5万美元或每年25%,无论在此何种利率(除非他们违约,否则)。

…But Bond Values Do

和这里’什么事情变得困惑。如果我拥有足球投注(或足球投注ETF,我们倡导这些讲习班)支付5%的讲习班,而利率无论出于何种原因,以至于现在相同的成熟日期为4%,那么我的足球投注值多少钱?结果更多。但为什么?利率下降了!

这里’我想出了一个统治,了解疯狂。

普遍的利率确定了新资金进入市场的产量。

所以,如果你有一个狡猾的金钱和你’重新考虑购买足球投注,何时 利率下降你“Aw, shucks!”因为现在你的美元会产生少,如果你买的足球投注会少得多。但如果他们上去,你走了“Woohoo!”因为现在你的美元可以购买更有价值的,更高的屈服。

这让我达到了我的第二条规则。

足球投注价格  朝着相反的方向走 现有足球投注持有人的利率。

这是什么意思?

假装你’重新持有$ 100K 30年足球投注支付5%。现在想象利率举动,以便30年足球投注现在只支付4%。你会以100万美元的价格销售100万美元的足球投注吗?当然不是!现金的人再也不能得到5%了!他们只能获得4%。所以你只会出售你的足球投注以获得更高的价格,以便现金的人只达到4%的钱。

基本上,因为利率下降,你的足球投注价值上涨。

所以基本上,这就是利率如何影响足球投注的利率。

如果你…和利率…你是…
想要足球投注上升🙂
想要足球投注落下🙁
有足球投注上升🙁
有足球投注落下🙂

在那张笔记上,因为我们正常定期购买日,我们现在将开始我们的下一次购买。

加拿大产品组合

我们首先获取我们目前的控股的快照(包括新现金)…

资产tick单价单位市场价值分配目标分配
加拿大足球投注v$25.6472$ 1,846.0836.08%40%
加拿大指数VCN.$31.8129$ 922.4918.03%20%
美国指数$43.8421$ 920.6417.99%20%
EAFE索引XEF.$28.3926$ 738.1414.43%16%
新兴市场xec.$24.697$ 172.833.38%4%
现金$1.00516.14$ 516.1410.09%0%

然后我们弄清楚了我们需要努力重新平衡的东西…

资产tick目标分配单价当前的市场价值目标市场价值当前单位目标单位不同之处
加拿大足球投注v40%$25.64$ 1,846.08$ 2,046.53.7279.87.8
加拿大指数VCN.20%$31.81$ 922.49$ 1,023.262932.23.2
美国指数20%$43.84$ 920.64$ 1,023.262123.32.3
EAFE索引XEF.16%$28.39$ 738.14$ 818.612628.82.8
新兴市场xec.4%$24.69$ 172.83204.65美元78.31.3
现金0%$1.00$ 516.14$0.00516.140.0-516.1

最后我们决定实际的单位数,确保不要进入边缘。

资产tick单价行动分数单位单位收益
加拿大足球投注v$25.647.88205.12美元
加拿大指数VCN.$31.813.23$95.43
美国指数$43.842.32$87.68
EAFE索引XEF.$28.392.83$85.17
新兴市场xec.$24.691.31$24.69
全部的$ 498.09

美国产品组合

对于我们的美国读者,我们通过获得当前控股的快照(包括新现金)同样地开始…

资产tick单价单位市场价值分配目标分配
足球投注BND.$81.3723$ 1,871.51.36.71%40%
美国指数vti.$ 120.9911$ 1,330.8926.10%30%
国际指数veu.$47.6729$ 1,382.43.27.11%30%
现金$1.00513.82$ 513.8210.08%0%

然后我们弄清楚了我们需要努力重新平衡的东西…

资产tick目标分配单价当前的市场价值目标市场价值当前单位目标单位不同之处
足球投注BND.40%$81.37$ 1,871.51.$ 2,039.462325.12.1
美国指数vti.30%$ 120.99$ 1,330.89$ 1,529.601112.61.6
国际指数veu.30%$47.67$ 1,382.43.$ 1,529.602932.13.1
现金0%$1.00$ 513.82$0.00513.820.0-513.8

最后我们决定实际的单位数,确保不要进入边缘。

资产tick单价行动分数单位单位收益
足球投注BND.$81.372.12$ 162.74
美国指数vti.$ 120.991.61$ 120.99
国际指数veu.$47.673.13$ 143.01
全部的426.74美元

继续下一篇文章!


车间工具

参加的费用是多少 投资车间?没有什么。因为这就是我们的卷。我们所要求的只是使用以下联盟链接注册,以免永久免费:

加拿大人:

1)Questrade.

2)传奇

对于美国人:

1)Vanguard.

2)个人资本


或者,更喜欢使用Robo顾问?退房 富裕,并免费获得您的第一个10,000美元!


免责声明:表达的意见仅作为一般信息来源,不应被视为个人投资咨询或征求购买或销售证券。考虑任何投资的投资者应咨询其投资顾问,以确保在进行任何投资决策之前,它适用于投资者的情况和风险耐受性。本博客中包含的信息从源获得,相信可靠,但是,我们不能代表它是准确或完整的。


22 thoughts on “投资研讨会22:利率和足球投注”

  1. 非常好的解释徘徊者。当然,我们希望更多地听取使用键盘图表的预测。
    但是评论。我不’喜欢市场上的时间概念节拍时机。如果您为长期投资它可能是真的,但这可能是真的’如果您从现在从10年内的现金中需要现金,则不是这种情况。如果你在几个时间的时间里模拟了大肿块的入口点,并不一定是在崩溃之前一个,但在长期经济停滞前有一个’d搞砸了!小心这个想法,因为不是每个人都是买卖’er in the market !

      1. 那么,我不能成为交易者并投资/推测以实现FI?我认为消防社区的最大问题是以单一的方式相信。有几种方式,如果你’经历了足够的W /市场,您甚至可以使用风险管理技术和图表成功(技术分析)。我只是想让我的思想保持开放!

        1. 井说标记。完全同意你,我们所有人都应该保持开放的心态。条条大路通罗马。

          您肯定可以通过成为交易者/投机者来实现。

          传统的股票+足球投注组合有时仍然有效,但在我谦卑的意见中,现在是因为库存和足球投注并不总是呈负相关的。

          股票+足球投注理论是旧学校,可以追溯到几十年前。使用这种策略就像…用笔和纸做计算。一世’不是说笔和纸唐’工作,他们仍然可以做这项工作,但嘿,我们现在得到了计算器和计算机。在今天’S的快速变化世界,我认为它’对改变和创新来说是很重要的,或者你已经过时了。

          虽然我没有’t had much luck “timing the market”, I’ve只是购买低点和卖高,同时使用选项对冲我的位置。它’比被动投资更多的工作更多,但到目前为止它’s working for me.

          好的 luck trading/investing!

        2. It’s not born out of a “顺我者昌逆我者亡”傲慢。我刚刚不再相信个别投资者可以努力赚钱再赚钱了。有太多的高频交易员和机构投资者,内部知识为零售投资者竞争。长期购买和保持被动投资是我知道成功投资的唯一方法,可以由任何人复制。

          如果你想积极交易,那就说,去吧。只需将其留到不到10%的投资组合,所以您可以’吹了自己太糟糕了。

  2. I’在市场崩溃因为特朗普之后,每年回到这篇帖子,看看你还有关于没有等待更具吸引力的市场估值是否有相同的信念。 s的p / e比例&P差不多30,历史上最高,而历史悠久的平均值是15.没有实质性的经济增长来恢复这一点。韩元’T在市场上放置一毛钱,直到P / E跌破至少在20岁以下。我错了使用基本面来备份我的投资策略流浪者吗?

    1. 嘿,没有人’一直预测特朗普比我更难崩溃,但我没有’T对该预测进行交易,没有市场。
      在我的投资职业生涯中,当你’重新寻找一个入口点’s always either
      1)市场被高估了。你’d是一个跳入的白痴。
      2)市场崩溃了。你’d是一个跳入的白痴。

      It’s literally NEVER “是的,市场相当有价值,经济表现不错。现在将是一个美好时光购买。”

      1. 好吧,好的。我们’明年会回到这个!我至少会使用DCA u甚至更好,值平均。永远不会在这样的市场中留下一笔块钱’很好。每个人都知道它伤害的地方

  3. 足球投注定价的好解释!一世’ve花了很多白板标记向朋友解释了这一点。这一切都归结为,“你愿意支付多少钱?”.

    我发现使用房地产的最多成功作为类比。人们只是比足球投注优惠券和股息更好地了解支付租金。

    谢谢你这个研讨会,它’S提供了很多好见解!

  4. 伟大的徘徊者!大学教师’忘记将其链接到投资车间选项卡中,在那里我认为很多读者可能会期待它。

    我们期待下周当您解释财政部曲线的魔力时。

  5. 嗨流浪者

    伟大的文章–一如既往。你和鞭炮是一个伟大的写作组合。

    I’D有兴趣了解更多关于经济崩溃/通胀预测上面提到的经济崩溃/通货膨胀。

    和我一样’在澳大利亚生活在澳大利亚的一个澳大利亚,我应该希望进入美国投资组合’ve设置?或者你会推荐加拿大人吗?对不起–只是想知道国际投资者更好(更容易等)的投资组合。

    欢呼答:

    1. 我不’T关于澳大利亚投资环境,但作为一个起点我’D带着加拿大人,并用澳大利亚指数ETF交换加拿大ETF。你的经济’s a lot like Canada’s。基于资源丰富,并由美国人养了。

  6. 尽管我的401k是20%的足球投注,但仍然是足球投注的巨大粉丝。一世’ve在过去说,股息股票是我最喜欢的投资,只是因为我喜欢拥有一个固有价值增加的公司。你的股息成长;您的固定收入是固定的。其中一些跨国公司与任何国家一样安全。它’很难赔钱–to REALLY lose money–投资可口可乐或高露洁 - 脱麦。

    通过写这篇文章,你可以说服我缺乏性行为。在PowerPoint演示文稿中爆炸娃娃绝对是足球投注交易者的事情。美国股息投资者与实际的人类发生性关系。

    真挚地,
    ARB–Angry Retail Banker

    1. 我实际上真的在股息投资作为战略中,如果我是美国人,我可能会做你所做的事情。

      在加拿大,股息投资将仅限于几个部门:能源和财务。因此,加拿大的股息投资者实际上并不多样化,并且可以通过石油崩溃(就像刚刚发生的那样)破坏。并且尝试派出在加拿大以外的投资,因为我们失去了税收优势,这无意义。

      但作为美国人?如果你刚刚坚持股息贵族,那么你们会更加多样化。你’ve得到了能量,电信,金融,医疗保健,消费者钉等,你得到了税收优势。你的股息贵族是我羡慕你们的几个领域之一 -

  7. “但是因为曲线反映了地球上每个足球投注交易者的意见,一旦你学会阅读那些图表,你就可以实际学习了一点。”

    中央银行以低利率发出短期票据,并以较高的利率购买票据和足球投注,从而平整产量曲线。地球上的每个足球投注交易者都鞠躬到了所有强大的美联储。尝试押注其4.2万亿美元的资产负债表。

  8. 伟大的帖子,徘徊!

    我特别喜欢幸福的脸部图表。让我们的大脑开始在金融的一篇文章结束时开始寻求发光的干扰,从而使其变得容易。

    还在等你分享那个电子表格,以便吐出购买订单, -

    1. 是的,我认为一个像足球投注所需的主题更少的图表和更快乐的面孔。那’唯一能够理解它的唯一方法。

      是的,仍然可以分享购买订单计算器,但我需要清理它并使其成为公共消费。一旦’s done I’ll put it up.

  9. 另一个优秀的徘徊者。你经济听起来如此有趣。你和鞭炮制作了一份优秀的写作二重奏。我想了解更多关于您提到上面提到的经济崩溃/通货膨胀。期待您的下一个投资研讨会。

  10. @Wanderer:它实际上是美国财政部(政府机构),这些资金足球投注和票据,而不是美联储(这对任何发达国家都是如此)。美联储在理论上独立于政府。但是,美联储一直在购买这些国债和足球投注,以保持利率低–因此,已成为令人难以置信的市场力量,即设定短期和长期率。

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